20210724-华龙证券-华龙投顾周刊_分歧加剧_近期或有重要变盘_4页_717kb

文档总结

核心内容

本文档主要分析了近期市场热点事件及后市展望，重点聚焦于OLED、镍、有机硅等材料板块，以及清洁能源和封装测试两大重关板块的行业动态与投资前景。同时，对市场风格切换、资金流向及指数走势进行了预测，提醒投资者注意市场风险与操作策略。

主要观点

1. OLED产业投资持续加码

• 三星显示器与LG显示器计划在下半年继续投资中小尺寸OLED产线，总投资额超过7万亿韩元（约合394亿人民币）。
• 当前OLED产业上游市场仍由日韩欧美厂商主导。
• 相关个股：联得装备、奥莱德。

2. 镍与高镍材料成为新能源电池重要方向

• 必和必拓将向特斯拉供应镍，并合作开发储能解决方案，推动电池供应链的可持续发展。
• 中国三元材料市场发展迅速，过去5年产量年化增速超过40%，三元正极材料产量占全球50%以上。
• 高镍材料具有成本低、能量密度高的优势，未来三元材料的高镍化趋势明显。
• 相关个股：青岛中程、盛屯矿业。

3. 有机硅价格持续上涨，应用领域拓展

• 生意社数据显示，有机硅DMC均价上涨，自年初以来累计涨幅约40%。
• 有机硅正向节能环保、智能装备、医疗护理等高端领域拓展，成为新材料的重要方向。
• 相关个股：兴发集团、新安股份、合盛硅业。

关键信息

4. 市场风格切换与资金分歧

• 本周前四个交易日北向资金持续流入，但周五大幅净卖出，资金开始在成长股与价值股之间产生分歧。
• 创业板因高位资金出逃出现大跌，市场整体呈现震荡态势。
• 沪指仍处于区间震荡，若60日均线被跌破，可能回撤至3510点附近。
• 市场风格可能在震荡中切换，前期涨幅较大的光伏、新能源、半导体等板块需谨慎。

5. 清洁能源板块发展加速

• 国家能源局将尽快印发可再生能源“十四五”发展规划，推动光伏行业发展。
• 工信部表示将加快研究接续政策，推动智能光伏产业创新发展。
• 光伏行业需求有望迎来向上拐点，预计2030年全球新增装机量将达到1200-1400GW，未来10年增长约10倍。
• A股相关企业：
  • 双杰电气：子公司深耕光伏领域，拟与华为数字能源开展深度合作。
  • 东方日升：掌握高效HJT电池量产技术，具备“前切半”技术验证能力。
  • 拓日新能：拥有多个光伏生产基地及电站，布局广泛。

6. 封装测试板块面临挑战与机遇

• 越南和马来西亚因疫情严重影响封测产能，更多订单转向中国大陆。
• 封测厂产能满载，部分企业因成本上升开始涨价，预计高景气将持续。
• 国内厂商技术平台已基本与海外同步，政策支持下先进封装发展步伐加快。
• A股相关企业：
  • 华天科技：国内封测行业前三，全球前十。
  • 上海新阳：功能性化学材料销量与市占率全国第一。
  • 中微公司：刻蚀设备已应用于国际一线客户的先进封装生产线。

市场展望

• 当前市场分歧加剧，近期或将有一次重要变盘，导致两市出现较大幅度震荡。
• 建议投资者关注市场风格切换，谨慎对待前期涨幅较大的品种。
• 沪指仍可能维持区间震荡，需关注权重股是否能有效支撑市场。

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