20260107-建信期货-铁矿石日评_7页_1006kb
报告摘要
黑色金属研究团队总结
核心内容
本报告由建信期货黑色金属研究团队撰写，主要分析了1月6日黑色金属期货市场行情、后市展望及行业动态。报告还提供了多个图表和数据，用于支持分析结论。
主要观点
1.1 现货市场与技术面走势
- 现货市场：1月6日，主要铁矿石外盘报价环比上涨0.5美元/吨，青岛港主要品位铁矿石价格环比上涨2元/吨。
- 技术面：铁矿石2605合约日线KDJ指标金叉，MACD指标红柱连续两天放大，显示技术面偏强。
1.2 后市展望
- 供应端：上周澳洲发运量明显回升，环比增加235.2万吨至2983.8万吨，到港量也有所增长，预计后续到港量将进一步回升。
- 需求端：五大材总产量调头回升，日均铁水产量连续两周小幅增长，主要受钢材利润修复影响，螺纹钢高炉利润已转正，电炉与热卷利润接近盈亏平衡点。
- 库存情况：当前钢厂保持按需补库，库存可用天数增至20天，预计1月中下旬春节前补库需求将提振矿价。
- 市场影响：铁矿石价格受到贵金属板块连带影响，全球大宗商品新一轮上涨周期开启，预计春节前矿价将维持韧性。
关键信息
1.1 行情回顾与后市展望数据
| 合约代码 | 前收盘价 | 开盘价 | 最高价 | 最低价 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交量 | 持仓量 | 持仓量变化 | 资金流入流出 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RB2605 | 3104 | 3103 | 3119 | 3085 | 3111 | -0.06% | 841,618 | 1,562,948 | 14,597 | 0.39 |
| HC2605 | 3248 | 3248 | 3275 | 3233 | 3263 | 0.18% | 439,684 | 1,274,085 | -20,441 | -0.33 |
| SS2602 | 13075 | 13090 | 13420 | 13055 | 13395 | 1.82% | 137,101 | 63,161 | -8,983 | -0.68 |
| 12605 | 797 | 797 | 806 | 787 | 801 | 0.69% | 307,478 | 640,868 | 22,093 | 2.22 |
1.2 持仓情况
| 合约 | 前20多头持仓 | 前20空头持仓 | 多头持仓变化 | 空头持仓变化 | 多空对比 | 偏离度 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RB2605 | 966,968 | 961,291 | 2,094 | -18,183 | 20,277 | 2.10% |
| HC2605 | 910,444 | 893,140 | -16,856 | -9,146 | -7,710 | -0.85% |
| SS2602 | 42,466 | 48,266 | -6,927 | -7,296 | 369 | 0.81% |
| J2605 | 25,448 | 25,995 | 975 | 911 | 64 | 0.25% |
| JM2605 | 251,223 | 325,250 | 5,924 | -9,208 | 15,132 | 5.25% |
| I2605 | 404,797 | 427,541 | 9,942 | 14,606 | -4,664 | -1.12% |
1.3 行业要闻
- 中国汽车工业协会常务副会长付炳锋表示，2025年中国汽车产销有望超过3400万辆，新能源汽车销量占比将超过50%，我国已实现从传统服务技术向新能源汽车引领的历史性跨越。
数据概览
- 图1：青岛港主要铁矿石价格
- 图2：青岛港高品矿与PB粉价差
- 图3：青岛港低品矿与PB粉价差
- 图4：铁矿石现货与5月合约基差
- 图5：巴西与澳洲铁矿石发货量
- 图6：45个港口铁矿石到货量
- 图7：国内矿山产能利用率
- 图8：主要港口铁矿石成交量
- 图9：钢厂铁矿石库存可用天数
- 图10：进口矿烧结粉矿库存
- 图11：港口铁矿石库存与疏港量
- 图12：样本钢厂不含税铁水成本
- 图13：高炉开工率与炼铁产能利用率
- 图14：电炉开工率与产能利用率
- 图15：全国日均铁水产量
- 图16：钢材五大品种表观消费量
- 图17：钢材五大品种周产量
- 图18：钢材五大品种钢厂库存
研究员信息
- 翟贺攀：021-60635736，zhaihepan@ccb.ccbfutures.com，期货从业资格号：F3033782，投资咨询证书号：Z0014484
- 聂嘉怡：021-60635735，niejiayi@ccb.ccbfutures.com，期货从业资格号：F03124070
- 冯泽仁：021-60635727，fengzeren@ccb.ccbfutures.com，期货从业资格号：F03134307
建信期货研究发展部联系方式
- 宏观金融研究团队：021-60635739
- 有色金属研究团队：021-60635734
- 黑色金属研究团队：021-60635736
- 石油化工研究团队：021-60635738
- 农业产品研究团队：021-60635732
- 量化策略研究团队：021-60635726
免责声明
- 本报告由建信期货研究发展部撰写，仅供参考，不构成投资建议。
- 市场有风险，投资需谨慎。
- 报告内容基于公开信息，力求准确，但不保证其完整性或准确性。
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