20240205-华鑫证券-电子行业周报_苹果Vision_Pro正式在美国上市_关注MR产业链投资机会_41页_2mb

一、核心投资推荐

1. 苹果VisionPro带动MR产业链机会

   • 产品概述：苹果VisionPro采用手眼协同交互，搭载23个传感器，支持场景包括观影、工业维修等。
   • 关注标的：易天股份、深科达、奕瑞科技、立讯精密、歌尔股份、清越科技。

2. 国产AI芯片替代机会

   • H20芯片：英伟达H20算力仅为H100的15%，供应存在不确定性，建议关注华为昇腾等国产替代方案。
   • 关注标的：海光信息、龙芯中科、寒武纪、菲菱科思。

二、重点关注公司及盈利预测

三、周度行业表现

• 电子行业周涨幅（2024年02月05日当周）：-1.01%，排名沪深300第23位。
• 细分板块表现：
  • LED、模拟芯片设计、数字芯片设计估值居前。
  • 光学元件、集成电路封测估值居后。

四、市场前景与风险提示

1. 市场展望：

   • 半导体行业库存调整末期，AI、新能源车等需求推动复苏。
   • 英伟达预计2024年AI芯片增长35亿美元，国产替代加速。

2. 投资风险：

   • 半导体制裁加码、晶圆厂扩产不及预期、地缘政治不稳定。

五、其他重要信息与建议

• 国产AI芯片替代：华为昇腾910B与英伟达H20性能与价比对比，建议关注海光、寒武纪等。
• 行业动态：
  • 全球半导体销售额2023年复苏，中国大陆份额提升。
  • 国产半导体设备企业北方华创进入全球前十。
• 消费电子趋势：苹果可能2026-2027年推出折叠屏设备；PC换机潮下半年启动。