20210706-南京证券-新闻选股_3页

文档总结

核心内容

本文档是一份由南京证券财富管理部发布的投资分析报告，主要聚焦于台积电扩大资本开支对相关产业链的影响，特别是对国内半导体材料供应商的机遇分析。文档内容包括市场动态、行业趋势、重点公司介绍以及法律声明等部分。

主要观点

1. 台积电资本开支超预期

   • 台积电宣布2021年资本开支为300亿美元，远超此前市场预期的200亿美元至280亿美元之间。
   • 预计到2022年底前，台积电将有5座3DFabric晶圆厂投产，显示其持续满产、产能供不应求的现状。

2. 行业景气度持续上行

   • 自去年下半年以来，晶圆代工行业景气持续上行，成熟制程供不应求，推动了代工厂报价的上涨。
   • 台积电、三星等大厂纷纷上调资本开支，以扩大产能，应对市场需求。

3. 相关供应商受益

   • 随着台积电等大厂的产能扩张，其上游供应商将直接受益。
   • 国内半导体材料企业有望凭借技术进步和国产替代趋势获得更多市场机会。

关键信息

• 台积电资本开支：2021年为300亿美元，预计2022年底前有5座3DFabric晶圆厂投产。
• 行业背景：全球芯片短缺背景下，晶圆代工行业持续景气，成熟制程供不应求。
• 重点公司：
  • 安集科技（688019）：国内抛光液龙头企业，国产替代确定性高，客户包括中芯国际、台积电、华虹半导体等。
  • 江丰电子（300666）：国内高纯溅射靶材龙头，打破我国半导体靶材依赖进口的局面，是台积电等全球知名半导体芯片制造商的认证供应商。

联系方式与声明

• 发布机构：南京证券股份有限公司财富管理部

• 联系方式：

  • 邮箱：services@vip.njzq.com.cn
  • 地址：中国·南京江东中路389号
  • 投资顾问：朱海文
  • SAC执业证书：S0620619040005
  • 联系电话：025-58519165

• 法律声明：

  • 本报告基于公开信息，但不保证其准确性或完整性。
  • 报告内容不构成投资建议，使用本报告所导致的损失，本公司不承担责任。
  • 报告内容可能随市场变化而调整，客户应关注最新信息。
  • 本公司可能持有或交易报告中提到的上市公司证券，存在利益冲突的可能性。
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总结

本报告强调了台积电在2021年资本开支的大幅增长及其对行业的影响，指出随着全球芯片短缺的持续，晶圆代工行业景气度提升，台积电等大厂的产能扩张将带动其上游供应商的发展。其中，安集科技和江丰电子作为国内半导体材料领域的领先企业，具备较强的国产替代潜力，受到市场关注。同时，文档也提醒投资者注意投资风险，并提供了相关联系方式以供进一步咨询。