20260530-国信证券-ETF周报_上周创业板50ETF逆势走强_创业板200ETF显著回调_33页_7mb

ETF 周报总结

核心内容概述

上周（2026年05月25日至2026年05月29日），股票型ETF周度收益率中位数为 $-1.28%$，其中创业板类ETF逆势走强，收益最高，达到 $2.55%$。相比之下，沪深300ETF显著回调，净赎回最多，为339.71亿元。按板块划分，大金融ETF跌幅最小，为 $-0.20%$；按主题划分，电力ETF表现最强，收益达 $8.56%$，而机器人ETF表现最弱，收益为 $-7.37%$。

ETF 业绩表现

• 资产类别：股票型ETF整体表现不佳，但电力ETF涨幅显著，达到 $8.56%$，而商品型ETF跌幅最大，为 $-2.5%$。
• 宽基ETF：创业板类ETF涨幅最高，为 $2.55%$，科创板ETF跌幅最深，为 $-6.2%$。
• 板块ETF：科技板块ETF跌幅最大，为 $-3.09%$，周期板块ETF跌幅其次，为 $-2.58%$。
• 主题ETF：电力ETF涨幅最大，为 $8.56%$，而机器人ETF跌幅最深，为 $-7.4%$。

ETF 规模变动及净申赎

• 总体规模变动：股票型ETF总体规模减少846.93亿元，净赎回624.90亿元；货币型ETF规模增加46.37亿元，净申购46.21亿元。
• 宽基ETF：A500ETF净申购最多，为12.72亿元，沪深300ETF净赎回最多，为339.71亿元。
• 板块ETF：科技ETF净申购最多，为39.56亿元，周期ETF净赎回最多，为67.93亿元。
• 主题ETF：芯片ETF净申购最多，为56.14亿元，机器人ETF净赎回最多，为17.02亿元。

ETF 基准指数估值情况

• 宽基ETF：上证50ETF估值分位数相对较低，创业板类ETF市盈率分位数为79.03%，市净率分位数为77.87%。
• 板块ETF：周期ETF市盈率分位数明显降低，大金融ETF市盈率分位数为18.91%，消费ETF市盈率分位数为58.30%，科技ETF市盈率分位数为98.35%。
• 主题ETF：电力ETF估值分位数明显提升，芯片ETF市盈率分位数为99.34%，市净率分位数为96.61%；机器人ETF估值分位数明显降低。

ETF 融资融券情况

• 融资余额：股票型ETF融资余额上升至452.44亿元，融券余量上升至26.28亿份。
• 融资买入额：证券ETF和芯片ETF日均融资买入额较高，分别为4.18亿元和3.61亿元。
• 融券卖出量：中证1000ETF和中证500ETF日均融券卖出量较高，分别为10.25万手和6.59万手。

ETF 管理人

• 非货币ETF规模排名：华夏基金、易方达基金、华泰柏瑞基金排名前三，分别管理6177亿元、6126亿元、3459亿元。
• 新发行ETF：本周将有12只ETF发行，包括工银中证有色金属矿业主题ETF、鑫元上证科创板人工智能ETF、汇添富中证港股通信息技术综合ETF等。

主要观点

• 创业板类ETF在市场整体下跌的情况下表现突出，可能与市场风格切换或特定行业表现有关。
• 芯片ETF在净申购方面表现最佳，显示出投资者对半导体相关行业的持续关注。
• 电力ETF的估值分位数明显提升，可能受益于行业景气度的改善或政策支持。
• 融资融券数据表明，市场情绪有所波动，证券和芯片ETF受到较多关注。

关键信息

• ETF业绩：股票型ETF整体下跌，但电力ETF表现强劲。
• ETF规模变动：股票型ETF净赎回624.90亿元，而芯片ETF净申购最多。
• 估值分位数：电力ETF估值分位数明显提升，周期ETF估值分位数明显降低。
• 融资融券：证券ETF和芯片ETF融资买入额较高，中证1000ETF和中证500ETF融券卖出量较高。
• 管理人排名：华夏基金、易方达基金、华泰柏瑞基金管理规模领先。
• 新发行ETF：本周将有12只ETF发行，涵盖多个行业和主题。

风险提示

• 市场环境变动风险
• 风格切换风险