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iBond值得投資總結

核心內容

香港特區政府於5月中旬公布了新一批通脹掛鈞債券（iBond）的發行詳情。iBond自2011年起曾連續6年推出，後於2017年暫停，2019年重啟，今年發行的是第8批。本次iBond目標發行額為150億元，根據市場情況可能提高至200億元。每手最低面額為10,000港元，年期為3年，每6個月派息一次。

主要觀點

• 低風險投資選擇：iBond被視為一種低風險投資工具，適合香港居民進行中長期投資。
• 利息與通脹掛鈎：iBond的利息與綜合消費物價指數（CPI）掛鈎，並設有最低息率2厘，保障投資者的收益。
• 保本與資本增值：政府承諾到期時全數償還本金，同時投資者可在市場上買賣iBond，有機會實現資本增值。
• 認購期與發行時間：認購期為6月1日上午9時至6月11日下午2時，債券於6月23日發行，6月24日在香港聯合交易所上市。
• 認購反應強烈：根據預測，本次認購反應將優於去年，多家銀行及券商的認購金額和宗數均有增加，反映出市場對iBond的熱情。
• 分配機制：iBond採用「循環分派」機制，首先確保每人至少獲得一定手數，剩餘手數再以循環方式分配給認購2手或以上的人士，若不足以進行循環則以抽籤方式分配。

關鍵信息

• 發行額度：目標發行額為150億元，最高可能提高至200億元。
• 面額與年期：每手最低面額為10,000港元，年期為3年。
• 派息方式：每6個月派息一次，利息與CPI掛鈎，最低利率為2厘。
• 認購方式：香港居民可透過配售銀行、證券經紀或香港中央結算有限公司認購。
• 分配策略：iBond分配不以認購金額多少為主，而是以家庭參與為優先，因此建議「全家齊出動」提高成功申購的機會。
• 預計回報：保守估計每人認購6萬至8萬港元即可成功申購，若首日價格會上升3%至4%，則家庭首日回報有望達3,600至6,400港元。
• 市場需求：受低息環境和通脹預期升溫的影響，市場對iBond的需求持續上升。

投資建議

iBond作為一種與通脹掛鈎的債券，具有保本、保值及潛在資本增值的優勢，適合保守型投資者。其分配機制鼓勵家庭共同參與，提高申購成功率。投資者應把握認購期，合理安排家庭成員的認購金額，以最大化回報機會。若對退休理財或其他投資問題有疑問，可聯繫文匯報編輯或電郵光大新鴻基獲取專業意見。