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铂钯数据日报总结

核心内容

本报告为国贸期货研究院发布的铂钯市场数据日报，涵盖了国内与国际市场的价格、价差、比价及库存等关键指标，并提供了市场分析与展望。

主要观点

价格变动

• 国内铂价：铂期货主力收盘价为481.55元/克，较前值下跌2.21%；现货铂金价格为474元/克，较前值下跌2.47%。
• 国内钯价：钯期货主力收盘价为332.7元/克，较前值下跌1.80%；现货钯金价格为333元/克，较前值下跌3.20%。
• 国际铂价：伦敦现货铂金价格为1931.981美元/盎司，较前值下跌2.15%；NYMEX铂金价格为1936.5美元/盎司，较前值下跌2.10%。
• 国际钯价：伦敦现货钯金价格为1368.283美元/盎司，较前值下跌2.31%；NYMEX钯金价格为1370美元/盎司，较前值下跌2.97%。

价差变化

• 铂价差：国内铂金与期货的基差为-7.55元/克，较前值-6.45元/克扩大17.05%。
• 钯价差：国内钯金与期货的基差为0.3元/克，较前值5.2元/克大幅缩小94.23%。
• 内外价差：广期所铂金与伦敦铂金价差为1.48元/克，较前值2.00元/克缩小26.29%；广期所铂金与NYMEX铂金价差为0.35元/克，较前值1.10元/克缩小67.93%。
• 广期所钯金与伦敦钯金价差：为-7.30元/克，较前值-9.15元/克缩小20.17%；广期所钯金与NYMEX钯金价差为-7.73元/克，较前值-11.95元/克缩小35.34%。

比价分析

• 广期所铂/钯比价：为1.4474，较前值1.4535小幅下降0.0061。
• 伦敦现货铂/钯比价：为1.4120，较前值1.4095小幅上升0.0024。

库存数据

• NYMEX铂金库存：为452,327金衡盎司，较前值453,085金衡盎司小幅下降0.17%。
• NYMEX钯金库存：为238,925金衡盎司，与前值持平，无变化。

持仓数据

• NYMEX铂金总持仓：为63,375手，较前值60,646手上升4.50%。
• NYMEX铂金非商业净多头持仓：为20,712手，较前值17,785手上升16.46%。
• NYMEX钯金总持仓：为17,419手，较前值15,985手上升8.97%。
• NYMEX钯金非商业净多头持仓：为-1,915手，较前值-1,476手上升29.74%。

关键信息

• 市场影响因素：近期中东地缘风险升温，全球主要经济体债券收益率维持高位，抑制铂钯价格。同时，通胀担忧使市场对美联储加息预期升温，美元指数偏强，对铂钯形成利空。
• 消息面影响：昨日晚间消息显示，巴基斯坦陆军参谋长可能于21日访问伊朗，宣布协议文本的最终版本，市场担忧情绪缓解，原油价格与美债收益率回落，铂钯价格自低位反弹。
• 市场展望：
  • 短期：地缘局势不确定性高企，货币政策紧缩预期升温，预计铂钯价格或于区间下沿弱势震荡。
  • 中期：需等待地缘局势、货币政策等因素进一步明朗，再择机逢低做多铂金。
  • 策略建议：或继续持有【多铂空钯】策略。

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