20260210-国信证券_香港_-资讯日报_谷歌母公司Alphabet拟发行200亿美元债券_8页_741kb

股票市场概览总结

核心内容

2026年2月9日，全球主要股票市场整体呈现上涨趋势，港股、美股及日股均录得不同程度的涨幅。市场情绪回暖，科技、AI、芯片、金融及黄金等板块表现突出，同时部分行业面临挑战，如日本电信行业因丑闻事件出现下跌。

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港股市场表现

主要指数走势

• 恒生指数上涨1.76%，重返27000点上方，市场情绪明显改善。
• 恒生科技指数上涨1.34%，恒生国企指数上涨1.52%。

行业动态

• AI应用板块表现活跃，智谱上涨36.22%，MINIMAX-WP上涨11.71%，汇量科技上涨8.79%。

  • 智谱GLM-4.7-Flash模型下载量突破100万，Open Routers平台的Pony Alpha亦引发行业关注。
  • 机构指出，智谱已形成覆盖多模态、Agent、编程的完整模型矩阵，未来三年营收有望高增长。
  • 字节跳动推出Seedance2.0视频生成模型，实测效果突出，引发业内测评热潮。

• 芯片与半导体股走强，澜起科技上市首日上涨63.72%，兆易创新上涨43%。

  • 澜起科技公开发售获707.3倍认购，国际配售获37.67倍认购。
  • 恒生指数纳入豪威集团、兆易创新为港股通标的，反映市场对其未来前景的看好。
  • 高盛预测2026-2027年全球存储器市场将面临严重供应短缺，服务器需求将支撑市场紧张格局。

• 电力设备股全天强势，东方电气上涨14%，哈尔滨电气上涨9%。

  • OpenAI预计2033年前算力投资规模达250GW，机构认为美国未来电力需求可能上升，导致缺电问题，建议关注燃气轮机、电网设备出口及固态变压器投资机会。

• 大金融股上扬，保险板块领涨，中国平安上涨4%，中国太平、中国人寿上涨3%。

  • 金融监管总局发布《银行保险机构许可证管理办法》，自2026年6月1日起施行，优化许可证分类与管理，压实机构主体责任。

• 黄金及贵金属股涨幅居前，万国黄金上涨8%，灵宝黄金、中国白银集团、大唐黄金等上涨4%。

  • 摩根大通认为，金属市场可能进入“盘整期”，但仍是长期上涨趋势的一部分，预计白银或于二季度反弹。

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美股市场表现

主要指数走势

• 纳斯达克指数上涨近1%，道琼斯指数微幅上扬并刷新历史高位，标普500指数上涨0.5%，距历史高点仅一步之遥。

行业动态

• 科技股多数上涨，英伟达上涨2.5%，微软上涨3.11%，Meta上涨2.38%，特斯拉上涨1.51%，博通上涨3.31%，AMD上涨3.63%，甲骨文大涨9.64%。
  • 谷歌小幅上涨0.45%，苹果下跌1.17%，亚马逊下跌0.76%，奈飞下跌0.89%。
• 科技股估值已从五年平均水平溢价17%转为折价8%，CFRA首席策略师Sam Stovall认为当前仍是科技股的买入时机。

中概股表现

• 纳斯达克中国金龙指数微涨0.12%。
  • 阿里巴巴上涨0.30%，百度上涨0.71%，小马智行上涨3.49%。
  • 蔚来汽车下跌2.98%，小鹏汽车下跌1.02%，哔哩哔哩下跌2.41%。

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日股市场表现

主要指数走势

• 日经225指数上涨3.89%，东证指数上涨2.29%。

行业动态

• AI与半导体板块表现强劲，爱德万测试上涨11.52%，DISCO上涨9.77%，KOKUSAI上涨6.18%。
• 国防股集体走高，川崎重工一度暴涨17%，创历史新高；IHI、三菱重工等国防承包商上涨超5%。
• 电信股表现不佳，KDDI下跌9.22%，因旗下部门涉嫌虚构交易接受调查，推迟披露第三季度业绩。

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重点新闻与宏观动态

全球宏观

• 美国非农就业数据将在周三公布，包含对2025年全年数据的修正。
• 特朗普经济顾问哈塞特认为，人口放缓趋势将导致就业数据小幅下降，但与高GDP增速一致。
• 日本首相高市早苗承诺与市场建立信任，避免发行债券，寻求与中国稳定关系。
• 英国政坛因爱泼斯坦余波震荡，首相斯塔默两位亲信辞职，苏格兰工党领袖要求其引咎辞职，但内阁支持其。

比特币与金融市场

• 比特币反弹乏力，交易员采取防御性布局，无新增看涨押注。
• 美联储理事沃勒表示，特朗普引发的加密货币热潮可能正在消退。
• 中国期货市场调整部分合约的保证金要求，铜、铝合约涨跌停板幅度调整为10%。

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行业资讯

• Alphabet计划通过美元债券发行筹集200亿美元，高于原计划的150亿美元。
• OpenAICEO萨姆·奥尔特曼称ChatGPT月度增长率重新超过10%，并准备推出升级版聊天模型。
• 马斯克表示SpaceX将优先开展月球相关项目，而非火星项目。
• 诺和诺德起诉Hims & Hers公司仿制司美格鲁肽产品侵权。
• 中国监管部门对美团、淘宝闪购、滴滴等平台企业进行用工行政指导，要求改进劳动管理。
• 阿里巴巴被约谈，要求强化与网约车平台的监督管理。
• 中国国家主席习近平考察科技创新成果，强调加快解决科技短板问题，并与小米创始人雷军交流。

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重点图表

• 表1：美股成交额前十

  • 英伟达、特斯拉、微软等科技股成交额居前，苹果、美光科技等下跌。

• 表2：日股成交额前十

  • 爱德万测试、川崎重工等涨幅显著，KDDI跌幅较大。

• 表3：纳斯达克中国金龙指数成交额前十

  • 阿里巴巴、百度等中概股表现分化，新东方教育、世纪互联等小幅上涨。

• 图1：近60日南下资金净买入

  • 港股市场吸引大量南下资金流入。

• 图2-6：美国国债收益率、美元指数、黄金走势、美元兑人民币、美元兑日元

  • 图表显示过去一年主要金融指标的波动情况，为投资者提供参考。

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信息披露与免责条款

• 报告作者为香港证监会持牌人士，无财务利益关联。
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总结

综上所述，全球股市在2月9日整体回暖，港股、美股及日股均录得上涨。科技、AI、芯片、金融及黄金板块表现活跃，市场情绪改善。同时，部分行业如电信、中概股等面临挑战。投资者应关注市场动态及政策变化，合理配置资产，谨慎决策。