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铁矿石市场周度总结（2022年6月17日）

核心内容概述

本周铁矿石市场整体呈现震荡下跌走势，铁矿石2209主力合约周跌幅达10.76%。市场在供应端有所回升，但需求端受到钢厂减产和利润低迷等因素影响，整体呈现供增需弱的格局。投资者需密切关注供需变化以及技术面支撑情况。

一、本周行情回顾

• 铁矿石2209主力合约：

  • 周开盘价：914.5
  • 周收盘价：821.5
  • 周最高价：925
  • 周最低价：815.5
  • 周跌幅：10.76%
  • 周K线形态：上影线10.5个点，下影线6个点，实体93个点的阴线

• 技术面分析：

  • 周线：跌破20周均线支撑，MACD指标开口向下运行
  • 日线：跌破30日和60日均线支撑，MACD指标死叉向下运行
  • 整体趋势：震荡偏弱，短期关注120日均线支撑力度

二、消息面情况

1. 全球铁矿石贸易动态

• 美国五大湖港口：5月铁矿石贸易量为440万吨，同比减少20.4%，较近五年均值低21.9%；2022年年初至今贸易量为990万吨，同比减少33.9%，较年均值低31.4%。
• 澳大利亚Hawsons铁矿公司：
  • 完成年产2000万吨高品位铁矿项目的可行性研究
  • 计划于2024年下半年实现首次生产
  • 与Flinders港合作开发Myponie Point港口，用于出口磁铁精粉
  • 2021年10月将矿产资源量提升至4亿吨

2. 乌克兰钢铁企业恢复生产

• ArcelorMittal Kryviy Rih（AMKR）：
  • 重启转炉和三台连铸机的运营
  • 已恢复一个高炉、两个焦炭电池和一个轧钢厂
  • 计划在6月实现70%的产能利用率，销售65万吨产品（含20万吨钢材、45万吨铁精矿）
  • 重视原材料供应链保障，特别是煤炭供应

三、后市展望

1. 供应端

• 6月6日至12日：澳洲巴西铁矿发运总量为2641.8万吨，环比增加564.1万吨
  • 澳洲发运量1902.7万吨，环比增加552.2万吨
  • 巴西发运量739.1万吨，环比增加11.9万吨
• 中国45港到港量：1890.7万吨，环比减少314.5万吨
• 预期：6月矿山冲财报，主流矿发运节奏加快，预计到港量将上升，后期需关注供应端变化

2. 库存端

• 截至2022年6月10日，45港进口铁矿库存为12665.26万吨，环比下降180.07万吨
• 疏港量为306.24万吨，环比下降12.35万吨
• 趋势：港口库存连续十二周去库，后期需继续关注库存变化

3. 需求端

• 247家钢厂数据：
  • 高炉开工率83.83%，环比下降0.28%，同比下降3.57%
  • 高炉炼铁产能利用率90.15%，环比增加0.01%，同比下降1.47%
  • 日均铁水产量243.29万吨，环比增加0.03万吨，同比下降1.72万吨
• 5月产量：
  • 粗钢产量9661万吨，同比下降3.5%
  • 生铁产量8049万吨，同比增长2%
• 政策与市场因素：
  • 山东、江苏公布粗钢压减政策目标
  • 钢厂利润持续低位，减产计划增加
  • 唐山及周边7家钢企10座高炉计划检修减产，日均影响铁水产量约3.47万吨
• 预期：铁矿需求或趋于见顶，需持续关注需求变化

四、市场展望

• 短期趋势：铁矿市场可能面临供增需弱格局，矿价短期呈现震荡走势
• 关键关注点：
  • 需求端的减产政策与钢厂实际减产执行情况
  • 海外矿山供应变化及发运节奏
  • 技术面支撑力度，特别是120日均线附近

五、产品与服务简介

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