20260618-开源证券-开源晨会0618丨新旧动能_温差_明显_需求端修复取决于政策的发力节奏_AI互联万通_PCIe交换芯片国产替代正当时_8页_1mb

开源晨会总结

核心内容概览

本次开源晨会聚焦于AI技术发展、PCIe Switch市场趋势、开源证券研究所的招聘信息以及市场数据与分析，内容涵盖多个方面，包括行业动态、公司财务表现、投资建议和招聘计划。

主要观点与关键信息

一、市场动态与数据

1. PPI与CPI变化：

   • 2026年5月PPI同比上涨4.5%，环比上涨0.4pct。
   • 2026年6月PPI同比上涨4.5%，环比上涨0.4pct。
   • 2025年5月PPI同比上涨9.3%，环比上涨+1.3pct。
   • 2025年6月PPI同比上涨19.4%，环比上涨5.3pct。

2. 行业数据：

   • 2026年1-5月AI行业增长率为16.2%。
   • 2026年1-4月AI行业增长率为15.1%。
   • 2026年1-5月Wind AI指数上涨1.28%。
   • 2026年5月Wind AI指数上涨+3.0%。
   • 2026年1-5月AI行业营收增长率为+9.98%。

3. 公司财务表现：

   • 2026年1-5月营收增长率为-10.8%。
   • 2026年1-4月营收增长率为-13.5%。
   • 2026年6月营收增长率为+3.33%。
   • 2026年6月净利润增长率为+7.4%。

4. 市场预测：

   • 2026年AI行业预计增长率为+16.2%。
   • 2026-2028年AI行业预计年均复合增长率（CAGR）为10.98%、16.65%、21.28%。
   • 2026年AI行业PS估值为29.7，PE估值为19.6。

二、AI与PCIe Switch关系分析

1. AI对PCIe Switch需求：

   • AI技术的发展显著推动了PCIe Switch的需求增长。
   • PCIe Switch在AI领域中扮演关键角色，尤其是在数据中心和高性能计算场景中。

2. PCIe Switch与AI技术的结合：

   • PCIe Switch作为AI基础设施的重要组成部分，未来在AI Scale-up架构中将发挥更大作用。
   • 随着AI应用场景的扩展，PCIe Switch的性能和效率需求将持续提升。

3. 主要参与者：

   • IBM、AsteraLabs等企业正在积极布局PCIe Switch与AI技术的结合。
   • CXL（Compute Express Link）和UaLink等新技术正在成为PCIe Switch的重要发展方向。

三、开源证券研究所招聘信息

1. 招聘计划：

   • 开源证券研究所发布2026年暑期实习生招聘公告，项目名称为“源梦计划”。
   • 招聘对象为金融机构专业投资者，提供实习岗位以支持其研究工作。

2. 招聘详情：

   • 招聘信息可通过微信公众号获取，仅限开源证券客户参考。
   • 本报告为商业秘密材料，仅限客户使用，非客户请勿转发或使用。

四、投资建议与行业展望

1. 行业趋势：

   • AI行业在2026年表现出强劲增长势头，预计全年将保持较高增速。
   • PCIe Switch作为AI基础设施的关键组件，其市场前景广阔。

2. 投资建议：

   • 对AI相关企业及PCIe Switch行业保持关注，建议持续跟踪其技术进展与市场表现。
   • 关注AI与高性能计算、云计算、边缘计算等领域的融合趋势。

总结

本次开源晨会提供了丰富的市场动态、财务数据、行业趋势及投资建议，重点分析了AI行业与PCIe Switch市场之间的关系，并强调了技术发展对行业增长的推动作用。同时，开源证券研究所发布了暑期实习生招聘计划，旨在吸引专业人才，进一步提升研究服务质量。整体来看，AI与PCIe Switch作为核心技术，将在未来持续影响相关产业链的发展。