计算机设备行业工业数字化行业专题，煤矿智能化，高煤价叠加政策加速煤矿智能化建设，行业景气度确立-20220329-国信证券-26页_5mb

工业数字化行业专题—煤矿智能化总结

核心内容

煤矿智能化是当前煤炭行业转型升级的重要方向，受到高煤价和政策双重驱动。国家发改委、能源局等八部委联合发布《关于加快煤矿智能化发展的指导意见》，明确了智能化发展的目标和路径。2021年煤炭价格达到历史高位，推动煤炭企业盈利能力提升，进一步加速智能化建设进程。当前煤矿智能化仍处于初期阶段，整体建设水平较低，但政策和技术的双重推动下，行业景气度确立，市场空间巨大。

主要观点

1. 政策与市场双重驱动：国家政策推动煤矿智能化发展，同时高煤价提升企业盈利能力，加速智能化建设。
2. 技术融合：煤矿智能化涉及工业互联网、云计算、大数据、人工智能、5G等先进技术，推动生产流程全面智能化。
3. 华为的介入：华为推出“矿鸿操作系统”和“3个 $1 + N + 5$”整体架构，推动行业标准统一，加快智能化进程。
4. 市场空间广阔：预计2022-2025年煤矿智能化市场规模约为239亿元，包括存量改造和新建矿井的智能化建设。
5. 行业竞争格局：主要参与者包括龙软科技、天地科技、梅安森、工大高科、北路智控、易控智驾、踏歌智能等公司，其中龙软科技、天地科技、梅安森、工大高科、北路智控等在智能化系统建设中占据重要地位。

关键信息

• 煤矿智能化发展阶段：经历纯人力、机械化、自动化、智能化四个阶段，目前处于智能化初期。
• 智能化建设目标：到“十四五”末期，我国将建成1000处智能化煤矿，智能化渗透率预计达到约30%。
• 智能化建设费用：超大型煤矿升级费用约7000万元，中大型煤矿约3000万元，新建煤矿约1亿元。
• 市场空间测算：2022-2025年煤矿智能化改造市场空间约119亿元，新增煤矿智能化建设市场空间约120亿元，合计约239亿元。
• 相关公司及产品：龙软科技提供GIS系统，天地科技提供智能装备与解决方案，梅安森专注安全监测，工大高科负责运输调度，北路智控提供综合信息系统，易控智驾、踏歌智行专注于无人驾驶技术。

风险提示

1. 政策推进不及预期：可能影响智能化建设的节奏。
2. 煤炭价格波动：可能对行业盈利能力造成系统性影响。
3. 疫情反复：可能导致交付延迟，影响项目进度。

相关公司盈利预测及投资评级

市场空间测算

• 存量煤矿智能化改造：预计2022-2025年市场规模约119亿元。
• 新建煤矿智能化建设：预计2022-2025年市场规模约120亿元。
• 总市场空间：2022-2025年煤矿智能化市场空间合计约239亿元。

行业竞争格局

• 规划设计环节：龙软科技作为全国领先的煤炭地理信息系统与工业软件提供商，占据重要地位。
• 采掘生产环节：天地科技、梅安森、工大高科、北路智控等公司提供智能化采掘、安全监测、集控系统等解决方案。
• 运输环节：工大高科、易控智驾、踏歌智行等公司专注于井下轨道信号控制与无人驾驶技术。

技术与应用

• 智能化系统：包括GIS系统、综合管控平台、人员定位系统、智能采煤系统、智能掘进、运输系统、通风与压风系统、供电与供排水系统、安全监控系统等。
• 华为的贡献：推出“矿鸿操作系统”和“3个 $1 + N + 5$”架构，推动行业标准统一，实现万物互联。
• 效益分析：智能化升级可提升生产效率、减少人员、提高安全性，预计利润提升7%-12%，投资回报率提升2%-3%。

结论

煤矿智能化是推动煤炭行业高质量发展的重要举措，受到政策与市场的双重驱动。随着技术进步和政策落地，行业将迎来快速发展期，市场空间广阔，相关公司有望受益，但需关注政策推进、煤炭价格波动及疫情等风险因素。