2025-08-18-上交所-南华期货股份有限公司2025年半年度报告页_173页_1mb
报告摘要
南华期货股份有限公司2025年半年度报告总结
公司基本信息
- 公司代码：603093
- 公司简称：南华期货
- 公司全称：南华期货股份有限公司
- 公司负责人：罗旭峰
- 总经理：贾晓龙
- 注册资本：610,065,893元
- 净资本：1,434,391,919.04元（2025年6月30日）
- 公司注册地址：浙江省杭州市上城区横店大厦301室、401室、501室、701室、901室、1001室、1101室、1201室
- 公司网址：http://www.nanhua.net
- 电子信箱：nanhua-ir@nawaa.com
主要财务指标
会计数据
| 项目 | 本报告期(1-6月) | 上年同期 | 增减 (%) |
|---|---|---|---|
| 营业收入 | 1,100,653,087.93 | 2,637,505,189.71 | -58.27 |
| 利润总额 | 257,449,985.42 | 271,204,223.52 | -5.07 |
| 归属于母公司股东的净利润 | 231,253,620.05 | 230,183,757.68 | 0.46 |
| 扣除非经常性损益的净利润 | 231,784,271.86 | 228,593,446.59 | 1.40 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -5,108,091,953.72 | 2,553,054,337.19 | -300.08 |
| 资产总额 | 46,878,160,222.79 | 48,863,396,701.97 | -4.06 |
| 负债总额 | 42,586,301,829.82 | 44,738,556,613.13 | -4.81 |
| 归属于母公司股东的权益 | 4,282,167,984.75 | 4,115,254,867.13 | 4.06 |
| 所有者权益总额 | 4,291,858,392.97 | 4,124,840,088.84 | 4.05 |
财务指标
| 项目 | 本报告期(1-6月) | 上年同期 | 增减 (%) |
|---|---|---|---|
| 基本每股收益（元/股） | 0.38 | 0.38 | - |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.38 | 0.38 | - |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） | 0.38 | 0.37 | 2.70 |
| 加权平均净资产收益率（%） | 5.51 | 6.03 | 减少0.52个百分点 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | 5.52 | 5.99 | 减少0.47个百分点 |
公司主要业务与经营情况
业务类型
南华期货的主要业务包括：
- 期货经纪业务：包括商品期货和金融期货经纪。
- 财富管理业务：包括资产管理、公募基金、证券投资基金代销。
- 风险管理业务：包括场外衍生品、基差贸易、做市业务。
- 境外金融服务业务：涵盖期货经纪、资产管理、证券经纪、杠杆式外汇交易等。
2025年上半年经营情况
- 期货经纪业务：客户权益规模达273.47亿元，公司通过加强专业能力建设、优化服务流程、强化数据支持等方式，提升服务质量和业务规模。
- 风险管理业务：新增场外衍生品业务名义本金318.56亿元，开展“保险+期货”项目45个，为涉农主体提供7.46亿元风险保障。
- 财富管理业务：南华基金存续公募基金规模达215.27亿元，资产管理业务规模达2.55亿元，较去年末增长60.38%。
- 境外金融服务业务：境外经纪业务客户权益总规模达177.68亿港币，境外资产管理业务总规模达33.76亿港币，分别同比增长32.25%和30.10%。
公司核心竞争力
- 完善的业务牌照布局：公司拥有期货经纪、资产管理、风险管理等多元化业务牌照，构建了综合金融服务平台。
- 健全的风险控制和合规管理体系：公司建立了四级风险管理组织架构，强化合规和风控体系建设，实现对市场风险、信用风险、操作风险、信息系统风险的动态监控与压力测试。
- 优秀的管理团队：公司高管团队经验丰富，管理能力突出，曾连续多年被评为“中国期货公司金牌管理团队”。
- 日益增强的金融科技能力：公司自主研发了多个系统，包括南华投研平台、数据联通平台、南华通APP等，积极拥抱大模型，提升智能化水平。
重要风险提示
公司面临的主要风险包括：
- 市场风险：市场价格波动可能导致交易量变化、手续费率下降、客户流失及保证金减少，影响公司经营业绩和财务状况。
- 信用风险：交易对手方违约可能造成经济损失，尤其在客户保证金不足、场外衍生品交易对手违约、境外客户穿仓等情形下。
- 操作风险：内部流程、人员操作失误或系统故障可能导致客户损失、公司声誉受损或面临监管处罚。
- 监管风险：监管政策变化可能对业务发展和财务状况产生重大影响，尤其是境外子公司可能面临不同监管环境带来的风险。
- 信息系统风险：系统建设、运行管理或缺陷可能导致交易中断、客户索赔，进而影响公司经营业绩和财务状况。
境外业务情况
- 横华国际及其子公司：覆盖中国香港、美国芝加哥、新加坡、英国伦敦等地，开展多种境外金融服务，如期货经纪、资产管理、证券经纪、杠杆式外汇交易等。
- 境外资产规模：截至2025年6月30日，境外资产为16,239,855,748.44元，占总资产的34.64%。
- 境外子公司营业收入：横华国际境外业务收入为32,689.26万元，净利润为22,105.42万元。
非经常性损益
- 非经常性损益项目：包括非流动性资产处置损益、政府补助、金融资产公允价值变动损益等。
- 合计金额：-530,651.81元，主要由业务调整、手续费变化等因素引起。
主要资产与负债分析
资产状况
| 项目 | 本期期末数 | 占比 (%) | 上期期末数 | 占比 (%) | 变动比例 (%) | 说明 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 结算备付金 | 41,833,667.18 | 0.09 | 28,733,870.18 | 0.06 | 45.59 | 境外证券业务规模增加 |
| 应收货币保证金 | 14,003,244,717.11 | 29.87 | 10,595,684,642.53 | 21.68 | 32.16 | 客户持仓增加 |
| 应收质押保证金 | 492,256,540.77 | 1.05 | 900,050,408.80 | 1.84 | -45.31 | 客户充抵保证金减少 |
负债状况
| 项目 | 本期期末数 | 占比 (%) | 上期期末数 | 占比 (%) | 变动比例 (%) | 说明 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 应付质押保证金 | 492,256,540.77 | 1.05 | 900,050,408.80 | 1.84 | -45.31 | 客户充抵保证金减少 |
| 交易性金融负债 | 76,542,100.65 | 0.16 | 112,881,873.50 | 0.23 | -32.19 | 衍生品负债增加 |
| 应付债券 | 708,569,075.71 | 1.51 | 511,610,960.02 | 1.05 | 38.50 | 新增次级债发行 |
投资状况分析
-
主要子公司及参股公司：
- 横华国际金融股份有限公司：主营境外金融服务，营业收入32,689.26万元，净利润22,105.42万元。
- 浙江南华资本管理有限公司：主营风险管理服务，营业收入51,178.90万元，净利润803.03万元。
- 南华基金管理有限公司：主营公募基金业务，营业收入2,402.96万元，净利润-617.92万元。
-
其他投资：公司未进行重大股权投资或非股权投资。
风险管理措施
- 市场风险：通过全面评估和调整保证金水平，增强抗风险能力。
- 信用风险：加强客户和交易对手信用管理，确保资金安全。
- 操作风险：优化内部流程，加强人员培训，完善系统建设。
- 监管风险：持续跟踪政策变化，完善内部控制体系。
- 信息系统风险：建设数字化风险管理平台，提升系统稳定性和安全性。
结论
南华期货在2025年上半年面对复杂多变的市场环境，积极调整业务策略，优化客户服务，强化风险管理，稳步推进各项业务发展。公司具备完善的业务牌照布局、健全的风控体系、优秀的管理团队和强大的金融科技能力，是其在期货行业中保持竞争力的关键。同时，公司也在加强境外业务布局，提升国际化服务能力，为公司未来的发展奠定基础。
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
