2022-03-15-港交所-黛丽斯国际_中期报告_2022_50页_1mb

黛麗斯國際有限公司中期報告總結

核心內容

• 公司簡介：黛麗斯國際有限公司（Top Form International Limited）是一家在香港聯合交易所主板上市的國際領先內衣製造商，股份代號為333。總部設於香港，生產基地位於中國、泰國及柬埔寨，員工總數超過7,000名。
• 業務範疇：提供從原料採購至成品製造的一站式服務，產品包括傳統內衣及功能性運動胸圍。
• 公司價值觀：誠信、「能做」的態度、責任心、勇氣、求知慾及創造性、關懷及尊重、團隊合作。

主要觀點

財務表現

• 收入：截至2021年12月31日止六個月，收入為713,652千港元，較去年同期638,724千港元增長12%。收入增加主要來自無縫產品銷售及歐洲市場復甦。
• 毛利：毛利由121,651千港元增至128,057千港元，但毛利率由19.0%降至17.9%，主因疫情導致生產成本上升。
• 期內溢利：由29,306千港元降至4,409千港元，降幅達85%。
• 經調整溢利：由-4,849千港元增至5,446千港元，顯示公司通過調整策略改善了盈利能力。
• 每股盈利：基本每股盈利為0.15港仙，較去年同期的11.49港仙大幅下降。

財務狀況

• 權益總額：截至2021年12月31日止，權益總額為511,892千港元，較2021年6月30日的510,523千港元略有增加。
• 總債項：截至2021年12月31日止，總債項為106,601千港元，較2021年6月30日的87,980千港元增加18,621千港元。
• 資產負債比率：由17.2%增至20.8%，反映公司負債比例有所上升。
• 現金及銀行結餘：截至2021年12月31日止，現金及銀行結餘為102,896千港元，較2021年6月30日的92,217千港元增加10,679千港元。

現金轉換週期

• 現金轉換週期由24天縮短至22天，反映公司對營運資金管理有所改善，但存貨週轉天數增加至83天，受全球物流動盪影響。

資本開支

• 期內資本開支為13.8百萬港元，主要用於擴展東南亞廠房產能，包括購買泰國santoni機器、增加印尼公司的投資及建造緬甸廠房設施。

外匯風險

• 公司主要面對歐元、港元、人民幣、美元及泰銖的外匯風險。銷售收入主要以美元計值，港元與美元掛鈎，因此外匯風險較小。公司通過定期評估及審慎措施管理外匯風險。

或然負債

• 截至2021年12月31日，公司無重大或然負債。

關鍵信息

• 供股：公司於2021年2月19日完成供股，共發行86,015,050股新股，每股認購價為0.50港元，淨所得款項約40.4百萬港元。
• 所得款項用途：主要用於購買泰國santoni機器（18.6百萬港元）、增加印尼公司投資（12.9百萬港元）、建造緬甸廠房設施（6.4百萬港元）及一般營運資金（2.5百萬港元）。
• 未使用所得款項：截至2021年12月31日，未使用所得款項餘額約為22.2百萬港元，預計將在2022年底前使用。

其他重要財務資料

• 非流動資產：主要包括物業、廠房及設備（205,356千港元）、投資物業（164,713千港元）及其他非流動資產（如衍生金融工具、遞延稅項資產等）。
• 流動資產：主要包括存貨（270,701千港元）、應收賬款（153,060千港元）及現金及銀行結餘（102,896千港元）。
• 流動負債：主要包括應付賬款（259,477千港元）、無抵押銀行貸款（106,601千港元）及其他流動負債。
• 非流動負債：主要包括租賃負債及退休福利義務等。

展望及未來發展

• 隨著全球疫情趨緩及市場逐步恢復，公司預期將持續受益於其在中國及東南亞的多元化生產網絡。
• 公司將繼續擴展東南亞產能，以應對未來市場需求。
• 未來將專注於提升系統穩定性、保障員工健康及提高營運效率。

財務摘要

財務回顧

• 銷售及分銷開支：由35.0百萬港元降至18.8百萬港元，主因空運成本減少。
• 一般及行政開支：由99.4百萬港元增至111.8百萬港元，主因未實施去年的節省成本措施及銷售增加。
• 財務費用：由2.9百萬港元增至3.0百萬港元，主因銷售增加。
• 其他收入淨額：由45.7百萬港元降至10.0百萬港元，主因未有去年出售香港物業的收益及政府補貼。

綜合損益及其他全面收益

• 期內溢利：4,409千港元。
• 其他全面收益：扣除稅後為-4,077千港元，主要來自香港境外業務的匯兑差額。
• 全面收益總額：332千港元。

綜合財務狀況

• 總資產：573,851千港元。
• 總負債：383,558千港元。
• 權益總額：511,892千港元。
• 資產淨值：143,099千港元。

綜合權益變動

• 股本及儲備：包括股本、股份溢價、資本購回儲備、特別儲備、投資重估儲備等。
• 非控股權益：39,859千港元。
• 總權益：511,892千港元。

財務附註

• 經調整溢利：根據HKFRS，經調整溢利是調整後的表現計量，用於監察業務表現。
• 總債項：指計息銀行借款總額。
• 資產負債比率：總計息銀行借款除以總權益。
• 每股資產淨值：總權益除以已發行股份總數。
• 現金轉換週期：反映公司營運效率，由24天縮短至22天。

結論

黛麗斯國際有限公司在2021年下半年面對全球疫情的挑戰，但憑藉其多元化生產網絡及靈活應變能力，成功提升銷售收入，同時有效控制成本與負債比例。公司持續強化營運資金管理，並積極擴展東南亞產能，以應對未來市場需求。展望未來，公司將繼續以創新、品質及可持續發展為核心，保持其作為國際領先內衣製造商的競爭優勢。