20240422-国元期货-黑色套利周报_黑色跨期_跨品种套利_37页_3mb

黑色套利周报（国元期货研究咨询部 2024年4月22日）

一、重点关注合约价差分析

螺纹钢10-1价差

• 当前价差：120
• 近五年最小值：-1220；中位数：960
• 近一年最小值：-1220；中位数：245
• 同期对比：2023年为720，2022年为750
• 价差判断： 有望走扩，目标50-100点

热轧卷板10-1价差

• 当前价差：300
• 近五年最小值：90；中位数：950
• 近一年最小值：230；中位数：510
• 同期对比：2023年为790，2022年为860
• 价差判断： 有望走扩，目标80-120点

二、跨期套利图表汇总

覆盖铁矿石、焦煤、焦炭、螺纹钢等核心品种的9-1价差、1-5价差、5-9价差及10-1价差的历史与季节性走势图，涉及多期合约的价差走势分析。

三、跨产品套利图表

包括螺纹钢、热轧卷板、焦化利润等多维度数据，涵盖期货利润、现货利润及期现利润差等核心指标，部分数据来源于Wind及实地调研数据。

四、套利计算公式

跨期套利计算示例

• 铁矿石9-1价差：9月价 - 1月价
• 焦煤、焦炭、螺纹钢等品种类似

跨产品套利计算示例

• 螺纹钢铁矿石期货差：螺纹期货价 - 16×铁矿期货价
• 焦化虚拟利润：焦炭价 - 13×焦煤价
• 热轧卷板螺纹钢价差：热卷价 - 螺纹价

五、免责声明与联系方式

公司资质

• 投资咨询：京证监许可【2012】76号
• 期货从业：持有相关资格证书

联系方式

• 全国客服：400-8888-218
• 主总部地址：北京市东城区东直门外大街46号，电话：010-84555000
• 分公司地址及电话见文末

投资建议仅供参考，不构成操作建议，风险自负，具体投资决策需独立判断。