2016-03-25-深交所-长青股份_2015年年度报告_169页_2mb

江苏长青农化股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

江苏长青农化股份有限公司（以下简称“公司”）于2015年实现营业收入18.21亿元，同比增长0.65%；归属于上市公司股东的净利润为2.38亿元，同比增长1.45%；扣除非经常性损益后的净利润为2.45亿元，同比增长4.59%。公司通过优化产品结构、强化品牌建设、拓展国际市场等策略，保持了良好的经营业绩。此外，公司完成了可转债的提前赎回或转股，使总股本增加至3.62亿股，增强了资本实力。

主要观点

1. 业务结构与市场表现

• 公司是国内主要的化学农药生产商之一，专注于“高效、低毒、低残留”农药原药和制剂的研发、生产和销售。
• 产品涵盖除草剂、杀虫剂和杀菌剂三大系列，共20余种原药、80余种制剂，适应性强，符合国家产业结构调整方向。
• 2015年公司销售规模位居全国第十七位，氟磺胺草醚年产量和销量位居全国第一，市场占有率超过60%；麦草畏产能达3000吨，吡虫啉和三环唑市场占有率均超过10%，处于行业前列。

2. 财务状况

• 公司总资产为35.52亿元，较年初增长14.21%；负债总额为6.64亿元，较年初下降23.61%；归属于上市公司股东的净资产为28.73亿元，较年初增长29.18%。
• 经营活动产生的现金流量净额为1.83亿元，同比下降19.02%。
• 投资活动产生的现金流量净额为-2.77亿元，同比下降67.33%。
• 筹资活动产生的现金流量净额为0.77亿元，同比下降84.48%。

3. 营销与研发

• 公司在国内市场拥有广泛的销售网络，覆盖29个省（市、自治区），并拥有20余种原药和80余种制剂的生产许可。
• 公司在国际市场拥有自营进出口经营权，产品出口至美国、巴西等20多个国家和地区，与多家跨国公司建立了合作关系。
• 研发投入持续增加，2015年研发投入金额为8,599.47万元，占营业收入比例为4.72%，研发人员数量达281人，占员工总数的15.72%。
• 公司积极参与产学研合作，已获授权发明专利5项、实用新型专利7项，并被认定为国家级高新技术企业。

4. 风险与挑战

• 公司面临行业竞争加剧、产能扩张、原材料价格波动以及安全环保要求提高等风险。
• 随着《安全生产法》和《环境保护法》的实施，环保安全监管趋严，行业竞争格局将进一步优化。

5. 项目进展

• 报告期内，公司推进了多个募投项目，包括可转债项目，其中南通子公司年产2000吨麦草畏原药项目产能进一步提升。
• 公司还推进了研发中心大楼和行政办公楼的室内装修，以及长青投资实业公司的筹备工作，拓展了服务领域，实现资产保值增值。

关键信息

1. 股权激励与可转债

• 公司完成了股权激励第二期解锁，提升了管理团队的积极性和凝聚力。
• 公司于2014年公开发行6.32亿元可转债，2015年2月全部赎回或转股，使公司总股本增至3.62亿股。

2. 财务指标变化

• 营业收入略有增长，但经营活动产生的现金流量净额下降。
• 投资活动现金流入大幅增加，主要由于银行理财产品到期收回本金。
• 筹资活动现金流入减少，主要由于可转债发行带来的资金流入。

3. 业务分布

• 报告期内，公司主营业务收入构成中，农药销售占比99.66%，其他业务占比0.34%。
• 除草剂收入占比55.98%，杀虫剂占比32.53%，杀菌剂占比11.15%。
• 自营出口收入占总收入的38.45%，代理出口收入占17.15%。

4. 资产与负债

• 公司货币资金为1.99亿元，应收账款为3.999亿元，存货为4.76亿元。
• 固定资产为12.999亿元，占总资产的36.60%；在建工程为5.44亿元，占总资产的15.33%。
• 短期借款为2.49亿元，长期借款为0.54亿元。

5. 投资状况

• 报告期内，公司投资总额为1.07亿元，同比下降74.18%。
• 公司利用募集资金推进多个项目，包括可转债募投项目，其中部分项目已建成投产，部分处于施工阶段。

公司治理与管理

• 公司完成了董事会和监事会的换届选举，完善了公司治理架构。
• 公司修订了《公司章程》、《股东大会议事规则》和《董事会议事规则》，并制定了未来三年股东回报规划。
• 公司强化信息披露，加强与投资者的沟通交流，保障投资者权益。

非经常性损益

• 非经常性损益合计为-7,755.66万元，主要来自非流动资产处置损益、政府补助、公允价值变动损益等。

未来发展

• 公司将继续坚持科技兴企，加大研发投入，推动新产品开发。
• 公司将完善营销网络，提升品牌影响力，拓展国际市场。
• 公司将继续推进绿色生产、环保管理，提升生产效率和盈利能力。