20230131-新湖期货-农产品信息早报_2页_121kb

农产品市场总结（2023年1月）

一、大豆市场

核心内容

巴西2022/23年度大豆市场出现供需变化，出口和压榨需求增长，但供应受收获延迟影响，价格有所支撑。

主要观点

• 巴西大豆预售情况：Brandalizze预计巴西2022/23年度大豆预售完成30-31%，低于去年同期的45%。市场交易仍以出口为主，部分交易涉及种植投入品交换。
• 出口预估调整：Anc将1月巴西玉米出口预估上调至520万吨，而大豆出口预估下调至135.6万吨，显示大豆出口面临一定压力。
• 产量与供应预期：Safras & Mercado预计2023年巴西大豆总供应量将增长16%至1.57198亿吨，总需求增长12%至1.485亿吨，期末库存预计增至869.8万吨。
• 收割进度：截至1月27日，巴西22/23年度大豆收割完成4.4%，低于去年同期的11.3%，五年均值为6.2%。Agrural预计本季大豆收成将达到1.529亿吨，但存在减产风险。
• 阿根廷大豆状况：阿根廷大豆作物状况评级恶化，优良率仅7%，土壤水分短缺比例达63%。受干旱影响，阿根廷大豆和玉米产量预期下调，但近期降雨可能缓解部分压力。

二、油脂市场

核心内容

印尼计划在斋月期间增加食用油供应，同时生物柴油需求上升。马来西亚棕榈油产量和单产均出现下滑，印尼棕榈油产量小幅下降，但库存维持高位。

主要观点

• 印尼食用油供应：印尼将2月至4月国内市场供应提升至45万吨/月，以应对斋月和开斋节期间的需求增长，但出口比例仍维持1:6。
• 印尼生物柴油需求：预计2023年印尼生物柴油消费量将增至1300万千升，高于2022年的1045万千升。
• 马来西亚棕榈油产量：1月1-20日马来西亚棕榈油产量预计减少11.22%，单产减少24.94%，出油率略有上升，整体产量下降24%。
• 印尼棕榈油产量：2022年印尼毛棕榈油产量小幅下降至4670万吨，棕榈油产品出口量下降8.5%。国内消费增加和短暂出口禁令是主要原因。
• 棕榈油库存：截至2022年底，印尼棕榈油库存为365万吨。

三、玉米及淀粉市场

核心内容

巴西二季玉米种植进度缓慢，阿根廷玉米产量预期下调，但近期降雨带来一定利好。乌克兰玉米产量和出口预期稳定。

主要观点

• 巴西二季玉米种植：截至1月26日，巴西中南部二季玉米种植进度为5%，较一周前提高1%，但低于去年同期的14%。播种集中在马托格罗索州。
• 阿根廷玉米状况：阿根廷遭遇六十年来最严重旱灾，导致玉米播种和生长受阻，产量预期下调。近期降雨对已收获的小麦影响不大，但有助于改善大豆和玉米的产量前景。
• 乌克兰玉米：预计2023年乌克兰玉米收获总量为1700万吨，出口量为1000万吨。
• 国内玉米销售：全国7个主产省份农户售粮进度为48%，与上期持平，但较去年同期偏慢4%；全国13个省份售粮进度为52%，与上期持平。

四、苹果市场

核心内容

国内主要苹果产区库存交易活跃度不一，价格稳定，以质论价为主。

主要观点

• 栖霞产区：库存富士交易恢复，果农纸袋富士80#以上价格在3.50-4.00元/斤，统货价格在2.80-3.20元/斤。
• 洛川产区：行情变化不大，果农货交易量有限，纸袋富士70#起步价格在3.60-3.80元/斤，统货价格在3.30-3.50元/斤。
• 运城临猗产区：冷库交易清淡，零星客商按需挑拣补货，价格稳定。
• 静宁产区：冷库走货速度尚可，客商补货积极，纸袋富士70#起步价格在3.20-3.70元/斤，75#起步价格在3.60-4.00元/斤。

五、白糖市场

核心内容

法国甜菜收购价上调，反映出市场对原料供应的担忧。

主要观点

• 法国白糖市场：Cristal Union宣布将提高2023年甜菜收购价，此前法国放弃允许种植者使用对蜜蜂有害的农药，影响了甜菜产量和供应。

六、免责声明

本报告由新湖期货股份有限公司提供，内容基于公开资料和调研，不构成投资建议。未经许可，不得擅自使用或修改。