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瑞达期货晨会纪要观点 20240529

财经概述

• 楼市松绑：广州成为一线城市中首个全面取消利率下限的城市，首套房最低首付15%，二套房最低首付25%，并取消利率下限。同时调整了公积金贷款缴存时限至6个月。
• 就业政策：国家主席习近平强调深入贯彻劳动者自主就业、市场调节就业、政府促进就业和鼓励创业的方针，推动财政、货币等政策与就业政策协调联动。
• 美联储政策预期：克利夫兰联储主席梅斯特及欧洲央行执委施纳贝尔等官员表示应当更好地传达经济状况对政策决定的影响，同时呼吁在非危机时期慎用量化宽松，因成本问题显著。
• 汇率影响：日本4月企业服务价格指数大幅上升，可能导致央行逐步退出宽松。人民币中间价报7.1101，汇率贬值。
• 商品市场：美元指数上涨，支撑运价；全球原油市场上涨。

指数与期货交易观点

• 股指期货：沪深两市成交量回落，指数整体趋势不明确。预计需观察地产政策效果及综合改革措施，市场面临政策空窗期。
• 国债期货：国债期货收涨，收益率下行。受经济基本面支撑，但需关注PMI和楼市数据。

农产品交易策略

• 豆类：关注巴西南部洪灾和中国买需，建议观望。
• 玉米：进口玉米拍卖影响、新增供给，预计震荡。
• 生猪：供应端正持续改善，建议观望。
• 白糖、棉花等品种呈震荡趋势，建议中短线操作。

化工品市场

• 原油：欧佩克减产预期，加上美国燃油旺季，建议短线交易。
• 甲醇、塑料、PVC等品种期货呈震荡区间。

黑色系与有色金属

• 铝、锌、铜、橡胶受宏观经济和产业基本面影响，建议震荡操作。
• 不锈钢供需平衡，期货持稳。

其他注意事项

• 原油、燃料油等与地缘政治及经济基本面相关价格趋势需判断。
• 要关注多个数据发布时间，合理安排投资策略。

报告强调应关注宏观政策变化对各品种的影响，并建议投资者调整仓位，在震荡行情中谨慎操作，严格控制风险。