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报告摘要
联讯晨报-20181109 总结
核心内容概览
本报告为2018年11月9日的联讯晨报，内容涵盖国内外主要股指表现、主要商品期货价格、外汇汇率、重点报告推荐、行业与公司要闻、两融数据、国债收益率走势、股指期货数据、分析师简介及免责声明等。
一、主要股指表现
1. 两岸三地主要股指
- 上证综指：收盘2,635.63，下跌0.22%
- 沪深300：收盘3,212.77，下跌0.28%
- 深证成指：收盘7,698.02，下跌0.7%
- 中小板指：收盘5,118.18，下跌0.93%
- 创业板指：收盘1,329.59，下跌1.2%
- 三板做市指：收盘715.98，下跌0.46%
- 恒生指数：收盘26,227.72，上涨0.3%
- 台湾加权指：收盘9,945.31，上涨0.37%
2. 国际主要股指
- 道琼斯工业：收盘26,180.3，上涨2.13%
- 标普500：收盘2,813.89，上涨2.12%
- 纳斯达克：收盘7,570.75，上涨2.64%
- 富时100：收盘7,117.28，上涨1.08%
- 德国DAX：收盘11,579.1，上涨0.83%
- 日经225：收盘22,486.92，上涨1.81%
二、主要商品期货
- 纽约原油：收盘61.19，上涨0.43%
- COMEX 黄金：收盘1,319.3，下跌1.58%
- LME 铜：收盘7,109.0，持平
- LME 铝：收盘2,214.0，持平
- BDI 航运：收盘1,304.0，下跌6.53%
三、主要外汇
- 美元指数：收盘96.21，下跌0.03%
- 美元/人民币：收盘6.92，上涨0.14%
- 欧元/美元：收盘1.14，持平
- 美元/日元：收盘113.49，上涨0.06%
四、重点报告推荐
1. 中小银行如何支持小微（分析师：李奇霖）
主要观点
- “小微+资产证券化”模式：成为中小银行支持小微企业的新方式。
- 优势分析：
- 借助政策支持（如降准、税收优惠）和风险工具（如信用风险缓释）进入小微领域。
- 提高资产流动性，通过资产证券化提前变现。
- 实现出表，减少资本占用，提升资本充足率。
- 分散风险，降低潜在不良率。
资产证券化对成本的影响
- 资产证券化可显著降低小微贷款的资金成本，从8%降至6%。
- 合理利润率2%的贷款，通过资产证券化可提升利润率至11%。
当前资产证券化现状
- 小微信贷流转途径主要有ABS（银监会主管）和银登中心登记转让。
- 自2017年以来，银行信贷资产流转加速。
风险提示
- 政策变动存在不确定性。
五、两融数据与信息
两融净买入及净卖出个券排名
| 序号 | 证券代码 | 证券简称 | 融资余额变化(%) | 序号 | 证券代码 | 证券简称 | 融券余额变化(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 002640.SZ | 跨境通 | 24.05 | 1 | 601666.SH | 平煤股份 | 4,590.7 |
| 2 | 600635.SH | 大众公用 | 15.74 | 2 | 601199.SH | 江南水务 | 1,756.87 |
| 3 | 600438.SH | 通威股份 | 12.38 | 3 | 600221.SH | 海航控股 | 1,725.92 |
| 4 | 600210.SH | 紫江企业 | 10.95 | 4 | 000973.SZ | 佛塑科技 | 1,438.63 |
| 5 | 300136.SZ | 信维通信 | 9.2 | 5 | 600219.SH | 南山铝业 | 779.88 |
| 6 | 600624.SH | 复旦复华 | 9.15 | 6 | 600711.SH | 盛屯矿业 | 665.76 |
| 7 | 002572.SZ | 索菲亚 | 8.36 | 7 | 002308.SZ | 威创股份 | 585.32 |
| 8 | 600333.SH | 长春燃气 | 8.06 | 8 | 601588.SH | 北辰实业 | 493.39 |
| 9 | 000989.SZ | 九芝堂 | 6.47 | 9 | 000426.SZ | 兴业矿业 | 483.2 |
| 10 | 000418.SZ | 小天鹅A | 6.46 | 10 | 000426.SZ | 兴业矿业 | 470.16 |
六、国债收益率
| 名称 | 最新价 | 涨跌BP |
|---|---|---|
| 国债收益率1年 | 2.677 | -0.0498 |
| 国债收益率3年 | 3.096 | -0.0183 |
| 国债收益率5年 | 3.289 | -0.0069 |
| 国债收益率7年 | 3.476 | -0.0042 |
| 国债收益率10年 | 3.481 | 0.0 |
七、股指期货数据
中金所三大股指期货（含所有挂牌合约）
| 代码 | 名称 | 收盘价 | 涨跌(%) | 基差 | 成交量 | 成交金额 | 持仓量 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| IC1906 | 中证500股指期货 1906 | 4,244.2 | -0.67 | 138.13 | 122 | 104,131,080 | 954 |
| IC1903 | 中证500股指期货 1903 | 4,301.8 | -0.73 | 80.53 | 721 | 624,255,920 | 8,402 |
| IC1812 | 中证500股指期货 1812 | 4,350.0 | -0.89 | 32.33 | 4,239 | 3,716,822,840 | 25,997 |
| IC1811 | 中证500股指期货 1811 | 4,370.8 | -0.86 | 11.53 | 15,305 | 13,480,642,560 | 20,684 |
| IF1906 | 沪深300股指期货 1906 | 3,207.6 | -0.22 | 5.17 | 145 | 140,227,560 | 890 |
| IF1903 | 沪深300股指期货 1903 | 3,214.8 | -0.17 | -2.03 | 911 | 883,327,140 | 7,080 |
| IF1812 | 沪深300股指期货 1812 | 3,213.6 | -0.13 | -0.83 | 7,769 | 7,526,223,540 | 27,582 |
| IF1811 | 沪深300股指期货 1811 | 3,215.2 | -0.12 | -2.43 | 31,807 | 30,831,758,460 | 30,587 |
| IH1906 | 上证50股指期货 1906 | 2,508.0 | 0.13 | -22.0 | 92 | 69,431,280 | 564 |
| IH1903 | 上证50股指期货 1903 | 2,517.0 | 0.27 | -31.0 | 276 | 208,884,900 | 1,767 |
| IH1812 | 上证50股指期货 1812 | 2,498.0 | 0.3 | -12.0 | 3,572 | 2,684,136,300 | 8,835 |
| IH1811 | 上证50股指期货 1811 | 2,490.4 | 0.27 | -4.4 | 17,670 | 13,242,800,400 | 16,209 |
八、投资评级说明
股票投资评级标准
- 买入：相对大盘涨幅 > 10%
- 增持：相对大盘涨幅 5%~10%
- 持有：相对大盘涨幅 -5%~5%
- 减持：相对大盘涨幅 < -5%
行业投资评级标准
- 增持：行业回报 > 基准指数5%
- 中性：行业回报 -5%~5%
- 减持：行业回报 < -5%
九、免责声明
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