2019年中国网络安全产业分析报告_57页_2mb

报告摘要

中国网络安全产业分析报告（2019年）总结

核心内容概览

中国网络安全产业在政策、需求与资本的推动下快速发展，已成为融合技术研究开发、产品生产经营和相关安全服务的完整生态。2018年产业规模约为393亿元，同比增长17.8%，预计未来三年保持20%左右的增速，到2021年将达到668亿元。尽管整体发展良好，但产业集中度仍偏低，市场主要依赖内需驱动，海外收入占比不足1%。

主要观点

产业规模与增速：2018年网络安全产业规模达393亿元，增速较前一年有所放缓，但整体仍保持较高增长水平。
市场集中度：2018年CR8为38.75%，属于竞争型市场，行业集中度较低，尚未形成真正的龙头企业。
商业模式：网络安全企业主要分为产品型、集成服务型和综合型，其中综合型企业在市场中占据主导地位，其毛利率适中，规模大，产品线长。
产业链结构：产业链上游包括软硬件供应商，中游为网络安全企业，下游为终端客户，网络安全企业的核心竞争力体现在其对渠道、技术及服务能力的掌握。
市场分类：市场从基础安全、应用场景、业务、服务四个维度进行划分，形成了较为完整的产业全景图。
资本与市场表现：资本市场对网络安全企业表现出较高估值偏好，上市企业市值在2019年大幅增长，超过2000亿元，显示出资本对网络安全产业的持续关注与支持。

关键信息

一、产业概况

产业内涵：网络安全产业涵盖技术、产品和服务，目标是保障网络空间的可用性、可靠性和安全性。
产业规模：2018年产业规模约393亿元，同比增长17.8%，预计2021年将达668亿元。
区域分布：主要集中在华北、华东、华南地区，占比超70%。
集中度：CR1为6.41%，CR4为21.71%，CR8为38.75%，显示市场仍处于竞争阶段。

二、企业竞争力与竞争格局

企业类型：分为大规模头部企业、中等规模企业、小规模初创企业。
头部企业：启明星辰、深信服、奇安信、天融信、绿盟科技等，占据市场主导地位。
竞争格局：产业竞争格局将逐渐固化，未来可能出现1-3家龙头企业。
影响因素：
- 时间窗口：网络安全企业成长周期较长，未来三到五年政策红利窗口将关闭。
- 并购重组：并购行为是产业竞争的重要手段，启明星辰、奇安信等企业通过并购增强竞争力。
- 大型互联网企业：阿里、腾讯、360等企业以生态合作为主，而非直接竞争。
- 技术革新：新技术推动产业链结构与价值分配机制变化，如云计算、AI等。
- 国有资本：国家通过资本注入推动网络安全产业发展，形成“国家队”。

三、热点细分领域分析

数据安全：
- 市场热度上升，企业开始重视数据合规与治理。
- 技术方向包括EDRM、DCAP、DLP、UEBA、PAM等。
- 典型企业如安华金和、美创科技、世平信息、上海观安等。
云安全：
- 云安全成为重要发展方向，技术热点包括微隔离、CWPP、CASB、CSPM等。
- 典型企业如深信服、知道创宇、山石网科、厦门服云等。
工控安全：
- 工控系统是关键基础设施，面临高级攻击威胁。
- 技术方向包括工控防火墙、工控网闸、监测审计等。
- 典型企业如卫士通、威努特、六方云、长扬科技等。
安全管理：
- 安全管理理念逐渐成熟，SOC和SIEM成为主要产品形式。
- 技术方向包括态势感知、日志分析、威胁分析等。
- 典型企业如安恒信息、奇安信、绿盟科技、启明星辰等。
威胁管理：
- 面对高级威胁，需构建检测、响应、溯源与分析体系。
- 技术方向包括EDR、UEBA、DDAN、TRA等。
- 典型企业如亚信安全、中睿天下、默安科技等。
终端安全：
- 终端安全成为企业信息安全的重要环节，技术方向包括EDR、防病毒、主机DLP、EMM等。
- 典型企业如安天、天融信、北信源等。
身份与访问管理：
- 零信任架构成为主流趋势，技术方向包括MFA、CaRBAC、RBA、API安全、UBA、PAM等。
- 典型企业如格尔软件、芯盾时代、九州云腾等。

四、资本市场分析

上市企业表现：2019年网络安全企业市值显著增长，超过2000亿元。
资本动态：科创板的推出推动了网络安全企业IPO，如安博通、山石网科、安恒信息。
估值水平：网络安全企业整体估值高于创业板指数和沪深300指数，PS-TTM中位数为9.2，PE-TTM中位数为65.8，显示资本市场对网络安全产业的青睐。