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天津天保能源股份有限公司 2021 年中期报告总结

核心内容概览

天津天保能源股份有限公司（股份代號：1671）于2021年6月30日发布的中期报告展示了其上半年的经营成果与财务状况。报告指出，公司上半年综合营业收入约为人民币28,174.9万元，同比上升约39.7%；但归属于本公司权益股东的应佔期内溢利约为人民币109.4万元，同比下降约86.5%。每股盈利为人民币约0.68分，同比下降约86.6%。

主要观点与关键信息

财务表现

• 营业收入：2021年上半年综合营业收入为约人民币281,749千元，同比增长39.7%。
• 期内溢利：2021年上半年应佔期内溢利为约人民币1,094千元，同比下降86.5%。
• 每股盈利：2021年上半年每股盈利为约0.68分，同比下降86.6%。
• 除税前溢利：2021年上半年除税前溢利为约4,725千元，同比下降69.0%。
• 所得税费用：2021年上半年所得税费用为约1,181千元，同比下降65.7%。
• 资产与负债：2021年6月30日总资产为约人民币797,501千元，总负债为约人民币383,322千元，资产净值为约人民币414,179千元。

业务回顾

• 配售电业务：收入同比上升12.6%，主要由于客户电力需求恢复及集装箱运输行业增长。
• 能源生产及供应业务：收入同比上升60.7%，由于收购临港热电51%股权后蒸汽销量增加。
• 其他业务：收入减少12.7%，主要由于维护服务业务收入减少。
• 蒸汽销售：2021年上半年销售蒸汽约90.7万吨，同比增长71.8%。
• 电力销售：2021年上半年销售电力约13,002.3万度，同比增长22.5%。
• 上网电量：2021年上半年上网电量约2,581.4万度，同比下降7.4%，主要由于提高自用发电比例。

成本与利润

• 配售电业务成本：同比上升8.8%，购电成本增加。
• 能源生产及供应业务成本：同比上升97.0%，燃料成本大幅增加。
• 燃料成本：2021年上半年燃料成本为约人民币113,981千元，同比上升133.3%。
• 毛利变化：能源生产及供应业务毛利同比下降56.9%，其他业务毛利上升50.0%。

资产与负债

• 流动资产：2021年6月30日为约人民币185,539千元，同比增长3.4%。
• 现金及现金等价物：2021年6月30日为约人民币129,665千元，同比增长2.2%。
• 流动负债：2021年6月30日为约人民币287,016千元，同比增长约4.0%。
• 负债与权益比率：2021年6月30日为0.93，较2020年年末略有下降。

资本支出与融资

• 资本支出：2021年上半年总资本性支出为约人民币2,501千元，包括分布式光伏发电（二期）项目支出约114.1万元及购置其他设备支出约136.0万元。
• 银行借款：2021年6月30日银行借款总额为约人民币178,454千元，其中短期借款为约人民币115,717千元，长期借款为约人民币62,737千元。
• 现金及现金等价物：2021年6月30日现金及现金等价物为约人民币129,665千元。

人力资源与培训

• 员工人数：截至2021年6月30日，共有68名员工。
• 员工成本：约人民币893.1万元，包括工资、福利及津贴。
• 培训：全年完成13次培训，涵盖党务教育、中层干部管理及专业技能培训。
• 员工关系：公司与员工保持良好的关系，员工已加入工会。

企业治理

• 董事会与审计委员会：董事会成员包括执行董事与独立非执行董事，审计委员会由3名非执行董事组成。
• 合规与治理：公司遵守《企业管治守则》及上市规则附录的相关规定，董事确认公司治理符合要求。
• 不竞争协议：公司与控股股东签订不竞争协议，确保无竞争行为。

重大事项

• 首次公开募股：2018年4月27日完成H股IPO，实际所得款项净额为约41.18百万港元。
• 未使用资金：约4.10百万港元仍存于银行账户，用于未来业务发展。
• 未有重大收购或出售：2021年上半年无重大资产收购或出售。
• 无重大诉讼或仲裁：公司无涉及重大法律诉讼或仲裁。
• 无重大投资：2021年上半年无重大投资。
• 或有负债：仅对临港热电长期借款剩余额度的51%提供连带责任担保。

财务报告审阅

• 审计报告：毕马威会计师事务所对中期财务报告进行审阅，未发现重大事项影响财务报告的编制。
• 编制基准：中期财务报告基于持续经营假设编制，公司具备足够的资金应付到期债务及未来资本开支。

会计政策变更

• 采用修订后的国际财务报告准则：包括第9号、第39号、第7号、第4号及第16号准则，影响主要体现在收入确认及财务报告编制方式。

分部报告

• 三个报告分部：配售电、能源生产及供应、其他业务。
• 收入分类：配售电业务收入为84,778千元，能源生产及供应业务收入为189,669千元，其他业务收入为7,302千元。
• 分部间收入：配售电分部收入为1,003千元，能源生产及供应分部无分部间收入，其他分部为458千元。
• 可报告分部收入：配售电为85,781千元，能源生产及供应为189,669千元，其他为7,302千元。
• 可报告分部利润：配售电分部利润为9,239千元，能源生产及供应分部利润为30,958千元，其他分部利润为3,138千元。

其他净收入

• 政府补助：2021年上半年为955千元，2020年为607千元。
• 其他净收入：2021年上半年为300千元，2020年为5千元。
• 综合其他净收入：2021年上半年为1,255千元，2020年为612千元。

财务成本

• 财务成本：2021年上半年为6,095千元，2020年为4,705千元，主要由于借款利息增加。

汇率风险

• 外汇风险：公司主要在中国运营，无重大外汇汇率波动风险，亦未制定对冲安排。

业务展望

• 深化国企改革：提高公司治理水平，推动市场化业务发展。
• 落实“十四五”规划：在分布式能源站、合同能源管理等领域实现项目落地。
• 技术改造：降低生产成本，提高能源效率。
• 人力资源优化：实现员工契约化管理，强化绩效管理体系。
• 应对煤价上涨：采取多种措施降低煤价上涨对公司业绩的影响。

总结

天津天保能源股份有限公司在2021年上半年实现营业收入增长，但受煤价上涨影响，盈利能力下降。公司通过加强市场分析、提升供应商质量、技术改造及优化运营成本等措施，积极应对挑战。同时，公司制定了“十四五”发展计划，推进业务转型，并在企业治理方面持续改进。尽管财务表现有所波动，但公司仍保持稳健的财务状况，现金流良好，具备持续经营能力。