2023-03-06-联合资信-农村金融机构2023年信用风险展望_整体表现趋稳_个体差异仍存_24页_1mb

农村金融机构年信用风险展望总结

农村金融机构在我国金融体系中具有重要地位，尤其是在“支农支小”和推动县域经济发展方面发挥着关键作用。然而，其面临诸多挑战，如业务结构单一、客户结构下沉、公司治理薄弱等，加上疫情和宏观经济下行压力，导致资产质量下行、盈利能力弱化、资本补充压力上升等问题。

在过去几年中，农村金融机构整体表现趋稳，公司治理水平有所提升，资产质量有所改善。尽管如此，整体不良贷款率仍高于行业平均水平，区域分化明显，特别是中西部地区压力更为突出。此外，拨备覆盖率偏低，严重制约了其风险抵补能力。

从负债及流动性角度看，农村金融机构负债以存款为主，储蓄存款占比较高，负债结构相对稳定，为流动性管理提供了较好基础。但受宏观经济环境影响，负债成本管控面临挑战，而流动性风险管理能力有待加强。

盈利能力方面，随着贷款定价下行、负债成本相对刚性以及拨备计提增加，净息差持续收窄，资产利润率有所下降，盈利空间受到挤压。不同机构间的盈利差异显著，头部机构仍有优势。

资本充足性方面，农村金融机构面临内生补充不足、外部渠道受限的困境。虽然通过发行二级资本债、永续债等方式补充资本，但仍难以满足业务发展和风险覆盖的需求，核心资本充足率持续下降，资本实力承压。

未来展望方面，随着农村金融机构重组整合、改革化险逐步推进，农村金融机构综合实力有望提升，县域市场中的“人缘地缘”优势将得以保持，整体信用水平维持稳定，但个体间的分化将进一步加剧，区域差异将持续扩大。