2016-04-21-深交所-奥特佳_2015年年度报告_176页_1mb

奥特佳新能源科技股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概览

奥特佳新能源科技股份有限公司（以下简称“公司”）于2015年通过两次重大资产重组，完成了对南京奥特佳新能源科技有限公司和空调国际集团的100%股权收购，从而实现了主营业务从服装行业向汽车空调压缩机和系统业务的转型。公司2015年营业收入达24.8亿元，同比增长451.90%，净利润2.23亿元，同比增长1848.04%。公司未派发现金红利，未送红股，也未以公积金转增股本。

主要观点

1. 业务转型与增长

• 公司原有主营业务为女装生产与销售，但2015年通过重大资产重组，成功转型为汽车空调压缩机和系统业务的主导者。
• 2015年公司及其子公司合并报表营业收入达24.8亿元，其中汽车空调压缩机和系统业务贡献了19.9亿元，占总收入的80.24%。
• 南京奥特佳在2015年生产汽车空调压缩机572万台，同比增长26%；新能源汽车电动压缩机产量为14.49万台，同比增长351%。

2. 核心竞争力

• 技术优势：南京奥特佳是国内领先的涡旋式压缩机制造商，拥有105项专利，其中发明专利17项，技术中心被认定为江苏省企业技术中心和汽车空调工程研发中心。
• 客户资源：公司与国内外知名整车厂商及汽车零部件系统配套商建立了长期稳定的合作关系，包括通用五菱、比亚迪、奇瑞汽车、吉利汽车、德尔福（DELPHI）、法雷奥（VALEO）等。
• 生产优势：公司具备规模化生产能力，能够满足多批次、不同批量的弹性需求，提升产品市场占有率和客户合作稳定性。
• 运营能力：空调国际集团拥有成熟的运营模式，具备强大的研发能力和客户资源，是全球热能管理部件、模块的系统一级供应商。

3. 财务表现

• 收入与利润：公司2015年实现营业收入24.8亿元，净利润2.23亿元，同比增长显著。
• 现金流：经营活动产生的现金流量净额为1.46亿元，同比增长178.99%。
• 资产变化：因并购南京奥特佳和空调国际集团，公司资产结构发生重大变化，总资产达66.95亿元，同比增长833.73%。

关键信息

1. 重大资产重组

• 南京奥特佳：2015年5月完成收购，成为公司全资子公司，主营汽车空调压缩机。
• 空调国际集团：2015年9月完成收购，主营汽车空调系统，主要产品包括HVAC、PTC等。
• 富通空调：公司计划再次通过重大资产重组收购牡丹江富通汽车空调科技股份有限公司88.01%股权，以完善产品线和提升市场份额。

2. 风险提示

• 整合风险：由于公司进行了重大资产重组，存在整合过程中的管理与业务融合风险。
• 市场风险：新能源汽车市场发展可能不及预期，影响公司业务增长。
• 商誉减值风险：重组过程中形成的商誉可能存在减值风险。
• 汇率波动风险：公司业务涉及海外部分，可能受汇率波动影响。

3. 财务指标

• 营业收入：2015年为24.8亿元，同比增长451.90%。
• 净利润：2015年为2.23亿元，同比增长1848.04%。
• 基本每股收益：0.28元，同比增长833.33%。
• 总资产：2015年末为66.95亿元，同比增长833.73%。
• 净资产：2015年末为38.26亿元，同比增长506.97%。

4. 研发投入

• 研发费用：2015年投入8,009.77万元，同比增长100%。
• 研发投入占营收比例：3.23%。
• 研发成果：公司在“汽车用高效电动空调(热泵)压缩机技术关键技术开发与应用”项目上获得中国机械工业科学技术一等奖。

5. 投资活动

• 投资总额：35亿元，主要用于收购南京奥特佳和空调国际集团。
• 投资收益：公司通过收购获得投资收益约1.81亿元，其中南京奥特佳投资收益1.62亿元，空调国际集团投资收益0.19亿元。

6. 股东与治理

• 主要股东：公司未发生控股股东变更。
• 董事会与监事会：董事会、监事会及高级管理人员保证报告内容真实、准确、完整。
• 信息披露：公司选择《证券时报》、《证券日报》等作为信息披露媒体，披露信息于巨潮资讯网。

7. 市场与客户

• 主要客户：前五大客户合计销售金额7.43亿元，占年度销售总额31.72%。
• 主要供应商：前五大供应商合计采购金额4.81亿元，占年度采购总额32.81%。

8. 股权结构与子公司

• 主要子公司：南京奥特佳、空调国际集团、富通空调（计划收购）。
• 股权结构：公司通过发行股份和支付现金完成对南京奥特佳和空调国际集团的收购。

总结

奥特佳2015年通过重大资产重组，实现了从服装行业向汽车空调压缩机和系统业务的转型，业务规模和盈利能力显著提升。公司具备强大的技术实力、丰富的客户资源和规模化生产能力，成为国内汽车空调压缩机行业的领先企业。然而，公司也面临整合、市场发展和汇率波动等风险，需持续关注。未来，公司将继续通过并购和研发投入，提升产品附加值和市场竞争力。