20170420-普华永道咨询深圳-Global_Technology_IPO_Review_Full-_year_and_Q4_2016_64页_1mb

2016 Global Technology IPO Summary

核心内容

2016年是过去十年中全球科技公司首次公开募股（IPO）最少的一年，仅53家科技公司完成IPO，融资总额为87亿美元，较2015年分别下降42%和68%。尽管如此，市场对2017年的科技IPO市场表现出乐观情绪，预计将迎来复苏。

主要观点

• 市场环境：2016年全球科技IPO市场受到宏观经济和地缘政治动荡的影响，尤其是美国大选、中国监管收紧以及英国脱欧带来的不确定性。
• 季度表现：Q3是全年表现最好的季度，有20家科技公司完成IPO，而Q4仅9家，表现最差。
• 区域表现：
  • 欧洲（不含英国）：表现最佳，共10家科技公司完成IPO，融资总额37亿美元，其中丹麦Nets A/S以24亿美元成为当年最大IPO。
  • 中国：科技IPO数量和融资额均下降，全年共18家，融资14亿美元，平均规模8000万美元。
  • 美国：科技IPO数量和融资额均显著下滑，全年16家，融资18亿美元，平均规模1.13亿美元。
• 行业分布：
  • 互联网软件与服务（IS&S） 和 软件 是科技IPO的主要增长动力，合计32家，融资47亿美元。
  • IT咨询与服务 和 半导体 行业也有一定表现，分别有10家和9家公司完成IPO。
• IPO规模：全年仅两家科技公司融资超过10亿美元，平均融资额降至7年低点（1.65亿美元）。
• 公司年龄：大部分IPO公司为成熟企业，具有稳定的财务表现，其中67%的公司成立超过10年，只有1家成立不足5年。
• 展望2017年：市场对2017年科技IPO市场持乐观态度，尤其是美国大选后的市场反弹，以及中国监管政策的调整，可能推动更多科技公司上市。

关键信息

• 全球科技IPO总数：53家，融资总额87亿美元。
• Q3表现：20家科技公司完成IPO，融资5.4亿美元。
• Q4表现：9家科技公司完成IPO，融资11亿美元。
• 最大IPO：Nets A/S（丹麦），融资24亿美元。
• 平均融资额：全年为1.65亿美元，Q4为1.13亿美元。
• 中国表现：全年18家科技IPO，融资14亿美元，Q41家，融资19300万美元。
• 美国表现：全年16家科技IPO，融资18亿美元，Q45家，融资48000万美元。
• 欧洲表现：全年10家科技IPO，融资37亿美元，Q42家，融资28700万美元。
• 科技IPO趋势：多数科技公司选择在Q3上市，Q4受市场不确定性影响，上市数量减少。
• 投资者关注点：2017年投资者更关注盈利质量而非单纯营收增长，预计IPO公司将更具盈利潜力。

详细数据

• 全年科技IPO数据：
  • 总数：53家
  • 融资总额：87亿美元
  • 平均融资额：1.65亿美元
• Q4科技IPO数据：
  • 总数：9家
  • 融资总额：11亿美元
  • 平均融资额：1.13亿美元
• 主要IPO公司：
  • Nets A/S（丹麦）：24亿美元
  • Trivago NV（德国）：2.87亿美元
  • BlackLine Inc（美国）：1.46亿美元
  • Coupa Software（美国）：1.33亿美元
  • Bravura Solutions（澳大利亚）：1.11亿美元
• 主要IPO行业：
  • 互联网软件与服务：15家，融资28.7亿美元
  • 软件：12家，融资18.3亿美元
  • IT咨询与服务：4家，融资1.93亿美元
  • 半导体：5家，融资1.83亿美元

结论

2016年全球科技IPO市场表现疲软，但市场环境的改善和政策调整为2017年提供了复苏的契机，预计科技IPO活动将有所回升。