20180810-TokenClub_研究院-BNB项目评级报告_45页_4mb

BNB项目评级报告总结

项目综述

项目	BNB
评级	AAA级
风险	低
发展时期	成熟期
标签	平台币
时间	2018年8月

BNB（Binance Coin）是币安交易所发行的基于ERC-20的平台代币，发行总量为2亿个，币安每季度将拿出20%的利润用于回购并销毁BNB，目标是销毁1亿个。BNB目前市值约11.9亿美元，流通量为95,512,523枚，占总量的49.63%。其具备交易手续费折扣、投票上币、Monaco银行卡支付、Uplive虚拟礼物购买等功能。

行业分析

平台币历史

• 萌芽期：以时代币（TMC）为代表，早期免费赠送，但因市场规模小未能发展。
• 发展期：以BNB为代表，通过ICO发行，具备手续费折扣、投票权等，实现100倍涨幅。
• 成熟期：HT（火币）和OKB（OK币）代表，功能扩展至持币分红、商家保证金等。
• 创新期：以Fcoin为代表，推出“交易挖矿”模式，但存在币价稳定问题。

平台币种类

• 中心化交易所平台币：如BNB、OKB、HT等，功能包括手续费折扣、投票权、持币分红等。
• 去中心化交易所平台币：如ZRX、KNC、LRC等，主要用于去中心化交易和社区自治。

项目分析

币安平台

• 高性能支持：采用内存撮合技术，支持140万单/秒，可容纳2000万在线用户。
• 安全稳定：多层、多集群架构，保障系统稳定与用户操作体验。
• 支持金融产品：支持现货交易、杠杆交易、期货交易，未来将支持匿名交易和去中心化链上交易。
• 支持币种多、流动性强：支持145种币种，300多个交易对，24小时交易量达9亿美元。
• 多语言支持：支持12种语言，包括汉语、英语、韩语、俄语、西班牙语、越南语等。

币安币 BNB

• 作为币安生态系统代币，具备交易手续费折扣、去中心化交易燃料、投票上币等多重功能。
• BNB未来将从ERC-20代币升级为主网Coin，用于公链Gas燃料、众筹募资等。

盈利模式

• 交易手续费：初期为0.2%，后期根据用户交易量和类型调整。
• 提现手续费：用户提现时需支付一定手续费。
• 资产上线费：平台不定期上线优质代币，向推广团队收取费用。
• 杠杆手续费：支持杠杆交易，收取相应手续费。
• 其他收入：如品牌推广、市场活动等。

团队分析

项目团队

• 赵长鹏：币安CEO，有丰富的区块链和金融行业经验。
• 何一：币安CMO，负责品牌推广，被称为“币圈一姐”。
• 王黎来：币安CTO，专注于交易系统和清算系统。
• 张灵：Binance Labs总裁，有丰富投资经验。

投资机构及顾问

• 币安早期获得泛城资本、黑洞资本的千万美金天使投资。
• 2018年5月，Binance Labs成立10亿美元社会影响力基金，支持区块链项目。

社群分析

Google搜索热度

• 币安搜索热度高于火币和OKEX，反映其在全球范围内的影响力。
• 用户分布广泛，涵盖美国、加拿大、澳大利亚、俄罗斯、土耳其等。

社群运营

• 币安在Telegram、Twitter、Facebook等平台有大量活跃用户。
• 社群活动频繁，如交易大赛、空投等，吸引大量忠实用户。
• 用户数超过1000万，社群活跃度高，用户粘性强。

项目进度及落地分析

币安平台发展

• 币安自2017年7月成立以来，迅速成长为全球三大交易所之一。
• 注册用户超1000万，24小时交易额达9亿美元。
• 推出多种金融产品，包括现货、杠杆、期货等。

币安生态布局

• 币安链（Binance Chain）：2018年3月启动，未来BNB将升级为主网Coin。
• Binance Labs：10亿美元社会影响力基金，支持区块链项目。
• Binance Info：打造区块链行业资料库，增强用户参与度。
• 法币交易所：计划在马耳他、乌干达等地区上线法币交易。
• Trust Wallet：收购移动钱包，提升用户资产存储安全。
• 媒体投资：推出BABI财经、支点等媒体，扩大品牌影响力。

代币经济模型分析

代币初始分配

• 50%：通过ICO公开发行。
• 40%：创始团队持有。
• 10%：天使轮融资。

交易所支持度

• BNB在19家交易所上架，币安平台占比88.42%，显示其高流动性。

币种市值及流动性

• BNB流通市值约13亿美元，排名第16位。
• 持币地址数达29万，持币地址分布较为分散，有助于币价稳定。

升值潜力

• 回购销毁机制：每季度20%利润用于回购销毁BNB，减少供应量，推动币价上涨。
• 公链计划：BNB将升级为主网Coin，扩展应用场景。
• 生态布局：Binance Labs投资多个区块链项目，提升BNB价值。

竞品分析

平台币竞争

• 币安、火币、OKEX为三大中心化交易所，币安用户数量和交易量领先。
• 火币Pro支持融资融币，OKEx支持期货交易。

其他类型交易平台冲击

• 去中心化交易所如IDEX、ZRX等，交易量较小但具有发展潜力。
• 币安计划在Binance Chain上建立去中心化交易所，增强竞争力。

各国政策监管风险

• 日本、美国、韩国等国家加强监管，币安为规避风险迁至马耳他。
• 币安仅开展币市交易，避免法币交易带来的监管压力。
• 法币交易计划逐步推进，但拓展难度较大。

平台安全风险

• 中心化交易所易受黑客攻击，币安曾遭攻击但及时回滚。
• 安全性是平台发展的关键，需持续加强防护机制。

评级说明

TokenClub研究院采用“项目评级 + 风险度 + 发展阶段”体系进行评估。

项目评级

• AAAAA：项目在行业内处于统治地位，无风险。
• AAAA：成熟期，市场地位稳固，币价极其稳定，风险极低。
• AAA：成熟期，币价稳定，风险低。
• AA：发展较好，币价稳定，风险较低。
• A：获得市场认可，币价稳定，风险一般。
• BBB：有潜力，但受外部因素影响，风险一般。
• BB：有一定潜力，但稳定性差，有一定风险。
• B：资质一般，币价不稳定，风险较大。
• CCC：资质差，币价极不稳定，风险很大。
• CC：价值偏低或信息透明度差，风险很大。
• C：价值低或实现难度大，风险极高。
• D：无价值或项目失败，风险极高。

风险度评级

• 低：项目稳定，风险小。
• 中：项目运行良好，风险一般。
• 高：项目发展不稳定，风险高。

发展阶段评级

• 萌芽期：项目刚上线，处于早期阶段。
• 成长期：项目已上线，处于发展阶段。
• 成熟期：项目稳定发展，功能完善。

风险提示

• 本报告数据来源合规，分析基于作者理解，结论独立、客观、公正。
• 信息来源于公开资料，TokenClub研究院不对其准确性、完整性或可靠性作任何保证。
• 本报告不构成投资建议，仅用于研究参考。
• 未经授权，不得翻版、复制、发表或引用本报告内容。