20181228-中国银河-基金市场点评及其推荐_推荐建信现金增利币_国金众赢_7页_376kb

财富管理与金融工程市场分析总结

核心内容概述

本报告发布于2018年12月28日，主要分析了基金市场近期表现，并针对固收类基金提出推荐意见。整体市场表现偏弱，但货币基金和部分债券基金仍保持微幅上涨，建议投资者关注短期利率债基金，以规避债券回调风险。

市场表现分析

基金市场概览

2018年12月27日，各主要基金指数表现如下：

• 中证基金指数：-0.26%
• 股票基金指数：-0.60%
• 债券基金指数：0.03%
• 货币基金指数：0.009%
• 混合基金指数：-0.46%
• ETF基金指数：-0.58%
• 沪深300指数：-0.38%
• 中证500指数：-1.12%

从上述数据可以看出，股票基金和ETF基金表现较差，而货币基金和债券基金则相对稳健。市场整体处于回调阶段，投资者需谨慎对待风险。

固收类基金推荐

（一）货币基金优选组合

根据历史收益率、规模和近期业绩，分析师朱人木推荐以下货币基金：

• 建信现金增利货币
• 国金众赢
• 鹏华安盈宝
• 鹏华添利宝
• 汇添富现金宝

推荐理由包括：高流动性、低风险、稳定收益。具体数据如下（表2）：

（二）债券基金推荐

由于债券市场存在回调风险，尤其是长债，分析师建议配置短期利率债基金，以降低风险。推荐的债券基金包括：

• 广发1-3年国开债A（证券代码：006484.OF）
• 广发中债1-3年农发行A（证券代码：005623.OF）
• 南方1-3年国开债A（证券代码：006491.OF）
• 富国中债-1-3年国开债A（证券代码：006409.OF）
• 博时中债1-3政策金融债A（证券代码：006633.OF）
• 招商中债1-5年进出口行A（证券代码：006473.OF）

这些基金主要投资于1-3年期限的利率债，风险较低，适合稳健型投资者。

风险提示

• 报告结论基于历史数据和统计规律，无法准确预测市场未来走势。
• 二级市场易受即时性政策影响，可能出现非预期波动。
• 投资者应结合自身风险承受能力进行投资决策，不盲目依赖报告结论。

评级标准

银河证券采用以下评级体系：

行业评级

• 推荐：行业指数超越交易所指数平均回报20%及以上
• 谨慎推荐：行业指数超越交易所指数平均回报
• 中性：行业指数与交易所指数平均回报相当
• 回避：行业指数低于交易所指数平均回报10%及以上

公司评级

• 推荐：公司股价超越分析师覆盖股票平均回报20%及以上
• 谨慎推荐：公司股价超越分析师覆盖股票平均回报10%-20%
• 中性：公司股价与分析师覆盖股票平均回报相当
• 回避：公司股价低于分析师覆盖股票平均回报10%及以上

联系信息

• 分析师：朱人木

  • 电话：010-83574063
  • 邮箱：zhurenmu@chinastock.com.cn
  • 职业证书编号：S0130516020002

• 中国银河证券股份有限公司研究院

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免责声明

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