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上海康鹏科技股份有限公司2024年年度报告总结

公司基本信息

• 公司代码：688602
• 公司简称：康鹏科技
• 法定代表人：杨建华
• 注册地址：上海市普陀区祁连山南路2891弄200号1幢
• 公司网址：https://www.chemspec.com.cn
• 电子信箱：ir@chemspec.com.cn

财务概况

主要会计数据（单位：元）

主要财务指标（单位：元/股）

经营情况分析

2024年整体经营情况

• 公司实现营业收入67,481.33万元，净利润为-4,953.16万元，同比减少143.95%。
• 扣除非经常性损益的净利润为-9,359.51万元，同比减少216.62%。
• 主要原因包括整体市场疲软、国内竞争激烈导致产品价格承压、制造业成本费用刚性等。

主要业务板块经营情况

1. 新材料板块

• 实现营业收入35,820.13万元，毛利率2.70%。
• 营收同比下降6.03%，毛利率下降7.90个百分点。
• 主要原因：下游需求不足、市场竞争激烈，公司产品单价承压。
• 公司采取降价策略提升销量，但LiFSI价格已接近行业最低成本，全年毛利为负。
• 未来将推进衢州工厂液晶项目，实现从高级中间体到液晶单体精制的完整生产链，以实现规模效应。

2. CDMO板块

• 实现营业收入29,493.00万元，毛利率23.17%。
• 营收同比下降48.29%，毛利率下降16.06个百分点。
• 主要原因包括业务大小年差异、地缘政治风险、集采影响等。
• 公司将向大分子领域拓展，开展多肽原料药业务，增加业绩增长点。

研发成果与进展

• 截至报告期末，公司及子公司累计获得专利115项，其中66项发明专利、49项实用新型专利。
• 研发投入总额占营业收入比例12.65%，同比增加3.78个百分点。
• 2024年研发投入费用化金额为85,393,005.18元，较上年减少1.69%。
• 在研项目包括其他材料工艺开发、有机硅材料工艺开发、医药及农药中间体工艺优化等。
• 项目4已超预算。

核心竞争力分析

1. 研发体系完善：设有四个研发组、工程技术中心和分析中心，覆盖多个产品领域。
2. 技术优势显著：专注于含氟产业链，拥有多项核心技术。
3. 客户合作稳定：与全球知名医药企业如默沙东、礼来、拜耳等建立合作关系。
4. 品控体系完善：通过ISO9001和ISO14001认证，产品质量稳定。

风险提示

业绩大幅下滑或亏损风险

• 受市场疲弱及国内竞争影响，公司营收下降，业绩由盈转亏。
• 若行业需求复苏不及预期或新品放量未达预期，将对公司经营产生不利影响。

核心竞争力风险

1. 技术更新迭代风险：若技术储备不足，无法满足客户需求。
2. 核心技术泄密风险：虽有保密机制，但仍存在泄密可能性。
3. 人才流失风险：若激励机制不完善，可能影响人才保留。

经营风险

1. 客户集中度风险：客户集中度较高，若主要客户经营状况变化，可能影响业绩。
2. 产品价格持续下降风险：价格承压可能影响利润。
3. 环保与安全生产风险：生产过程中存在“三废”排放及易燃易爆物质使用，存在环保与安全风险。

财务风险

1. 存货跌价风险：若市场需求变化或价格下滑，需计提跌价准备。
2. 应收账款坏账风险：若客户经营状况恶化，可能影响回款。
3. 新增固定资产折旧风险：若无法匹配新增折旧规模的销售增长，可能导致利润下滑。
4. 税收优惠变动风险：若不再享受15%的优惠税率，可能影响盈利能力。
5. 理财产品延期兑付风险：金融市场波动可能影响理财产品收益。
6. 汇率波动风险：公司有大量出口业务，汇率波动可能影响境外销售收入。

行业风险

1. 显示材料技术更新换代风险：OLED技术可能对现有液晶材料市场造成冲击。
2. LiFSI产能过剩风险：若市场需求不及预期，可能导致产能过剩。
3. CDMO合作开发药物失败风险：若新药未能上市或市场不认可，将影响公司盈利。

宏观环境风险

1. 贸易政策变动风险：公司境外收入占比高，贸易政策变化可能影响境外销售。
2. 经济周期风险：下游行业受宏观经济影响较大，经济下行可能影响公司经营。

研发投入与人员情况

• 研发投入：2024年研发投入总额为85,393,005.18元，占营收比例12.65%。
• 研发人员：共183人，占总人数的18.45%。
• 研发人员学历结构：博士8人、硕士13人、本科89人、专科38人、高中及以下35人。
• 研发人员薪酬：平均薪酬232,935.42元，较上年略有下降。

公司战略与展望

公司将继续推进技术创新，优化生产工艺，拓展大分子领域，提升市场竞争力。同时，公司致力于国际化发展，拓展国际市场，提升产品附加值，确保公司未来经营回到良性轨道。