20250320-建信期货-铁矿石日评_7页_1016kb
报告摘要
黑色金属研究团队总结
一、团队成员信息
-
翟贺攀
- 电话：021-60635736
- 邮箱：zhaihepan@ccb.ccbfutures.com
- 期货从业资格号：F3033782
- 投资咨询证书号：Z0014484
-
聂嘉怡
- 电话：021-60635735
- 邮箱：niejiayi@ccb.ccbfutures.com
- 期货从业资格号：F03124070
-
冯泽仁
- 电话：021-60635727
- 邮箱：fengzeren@ccb.ccbfutures.com
- 期货从业资格号：F03134307
二、行情回顾与后市展望
2.1 3月19日黑色系期货主力合约表现
| 合约代码 | 前收盘价 | 开盘价 | 最高价 | 最低价 | 收盘价 | 涨跌幅 | 成交量 | 持仓量 | 持仓量变化 | 资金流入流出 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| RB2505 | 3191 | 3195 | 3197 | 3155 | 3162 | -1.19% | 1,579,305 | 2,173,949 | -9,389 | -0.23 |
| HC2505 | 3370 | 3374 | 3374 | 3341 | 3348 | -0.74% | 498,783 | 1,099,380 | -3,010 | -0.10 |
| SS2505 | 13460 | 13490 | 13520 | 13405 | 13495 | -0.07% | 174,247 | 153,847 | -4,297 | -0.37 |
| I2505 | 777 | 778.5 | 779 | 757.5 | 760 | -2.12% | 379,952 | 474,155 | 13,345 | 0.35 |
2.2 持仓情况
| 合约 | 前20多头持仓 | 前20空头持仓 | 多头持仓变化 | 空头持仓变化 | 多空对比 | 偏离度 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| RB2505 | 1,194,173 | 1,389,081 | -9,657 | 400 | -10,057 | -0.78% |
| HC2505 | 771,352 | 774,522 | -2,319 | -14,410 | 12,091 | 1.56% |
| SS2505 | 96,346 | 116,302 | -3,342 | -1,168 | -2,174 | -2.04% |
| J2505 | 29,347 | 32,707 | 1,244 | 683 | 561 | 1.81% |
| JM2505 | 204,317 | 267,982 | -4,820 | -2,613 | -2,207 | -0.93% |
| I2505 | 299,295 | 310,923 | 6,021 | 2,771 | 3,250 | 1.07% |
2.3 现货市场动态
- 铁矿石外盘报价环比下调1美元/吨。
- 青岛港主要品位铁矿石价格较前一交易日下调10元/吨。
2.4 技术面走势
- 铁矿石2505合约日线KDJ指标死叉。
- MACD指标绿柱转为放大，显示价格可能继续下行。
2.5 后市展望
- 基本面：澳洲、巴西19港发运维持高位，45港到港量明显回升，铁矿供应恢复宽松。
- 需求面：钢材五大品种产量回升，表需继续增长，但国家统计局数据显示2025年1-2月全国粗钢产量同比下降1.5%，与钢联数据存在分歧，市场情绪转淡。
- 库存：钢厂库存可用天数维持在21天，预计后期以按需采购为主；港口库存受港量低位影响回落，预计2周内随着到港量回升逐步累积。
- 价格展望：铁矿价格受粗钢产量调控及煤炭保供政策影响，中期面临压力。
三、行业要闻
- 印度保障措施初裁：对进口非合金和合金扁钢制品征收12%临时保障措施税，有效期200天，设定CIF最低限价为675-964美元/吨。
- 几内亚铁矿项目：鑫圆矿业YOMBOILEY项目成功发运首批CAPE级62%品位铁精粉，为几内亚首次出口。
- 韩国反倾销税政策：拟修订海关条例，防止钢铁和铝产品通过第三国转运规避反倾销税。
四、数据概览（关键图表）
- 图1：青岛港主要铁矿石价格趋势
- 图2：青岛港高品矿与PB粉价差
- 图3：青岛港低品矿与PB粉价差
- 图4：铁矿石现货与5月合约基差
- 图5：巴西与澳洲铁矿石发货量
- 图6：45个港口铁矿石到货量
- 图7：国内矿山产能利用率
- 图8：主要港口铁矿石成交量
- 图9：钢厂铁矿石库存可用天数
- 图10：进口矿烧结粉矿库存
- 图11：港口铁矿石库存与疏港量
- 图12：样本钢厂不含税铁水成本
- 图13：高炉开工率与炼铁产能利用率
- 图14：电炉开工率与产能利用率
- 图15：全国日均铁水产量
- 图16：钢材五大品种表观消费量
- 图17：钢材五大品种周产量
- 图18：钢材五大品种钢厂库存
五、免责声明
- 本报告由建信期货研究发展部撰写，仅供参考，不构成投资建议。
- 信息来源为公开数据，力求准确但不保证其完整性。
- 报告内容不得擅自引用、复制或修改，未经授权不得用于其他用途。
六、建信期货业务机构联系方式
| 分支机构 | 地址 | 电话 | 邮编 |
|---|---|---|---|
| 总部大宗商品业务部 | 上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）5楼 | 021-60635548 | 200120 |
| 深圳分公司 | 深圳市福田区鹏程一路8号深圳建行大厦39层3913 | 0755-83382269 | 518026 |
| 山东分公司 | 济南市历下区龙奥北路168号综合营业楼1833-1837室 | 0531-81752761 | 250014 |
| 广东分公司 | 广州市天河区天河北路233号中信广场3316室 | 020-38909805 | 510620 |
| 北京营业部 | 北京市宣武门西大街28号大成广场7门501室 | 010-83120360 | 100031 |
| 福清营业部 | 福清市音西街福清万达广场A1号楼21层2105、2106室 | 0591-86006777/86005193 | 350300 |
| 郑州营业部 | 郑州市未来大道69号未来大厦2008A | 0371-65613455 | 450008 |
| 宁波营业部 | 浙江省宁波市鄞州区宝华街255号0874、0876室 | 0574-83062932 | 315000 |
| 总部金融机构业务部 | 上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）6楼 | 021-60636327 | 200120 |
| 西北分公司 | 西安市高新区高新路42号金融大厦建行1801室 | 029-88455275 | 710075 |
| 浙江分公司 | 杭州市上城区五星路188号荣安大厦602-1室 | 0571-87777081 | 310000 |
| 上海浦电路营业部 | 上海市浦电路438号1306室(电梯16层F单元) | 021-62528592 | 200122 |
| 上海杨树浦路营业部 | 上海市虹口杨树浦路248号瑞丰国际大厦811室 | 021-63097527 | 200082 |
| 泉州营业部 | 泉州市丰泽区丰泽街608号建行大厦14层CB座 | 0595-24669988 | 362000 |
| 厦门营业部 | 厦门市思明区鹭江道98号建行大厦2908 | 0592-3248888 | 361000 |
| 成都营业部 | 成都市青羊区提督街88号28层2807号、2808号 | 028-86199726 | 610020 |
七、建信期货联系方式
- 地址：上海市浦东新区银城路99号（建行大厦）5楼
- 邮编：200120
- 全国客服电话：400-90-95533转5
- 邮箱：khb@ccb.ccbfutures.com
- 网址：http://www.ccbfutures.com
展开完整摘要
试读结束，高清完整版pdf/doc/ppt,请点下载
