2017年-德勤中国_Forward-lookingsolutionsfortomorrow’sleadingassetmanagementfirms_25页_867kb

总结：Ahead of the Curve - Forward-looking solutions for tomorrow's leading asset management firms

核心内容

本文档探讨了未来领先的资产管理公司为应对市场变化、技术颠覆和监管压力，需采取的六大战略解决方案，旨在提升竞争力、优化运营模型并增强客户体验。核心内容包括：

• 市场挑战：资本回报预期下降、有机增长放缓、消费者行为变化，导致行业成本上升与盈利压力。
• 战略转型：通过并购、敏捷运营模型、数字分销、机器人自动化、监管技术及技术差异化等方式实现业务转型。
• 关键趋势：全球市场扩展、技术驱动的效率提升、数据作为战略资产、客户为中心的运营模式、人工智能与自动化在行业中的应用。

主要观点

1. 利用并购加速转型

• 并购成为应对成本压力和市场变化的重要手段。
• 2016年平均交易金额达5.36亿美元，是2015年的2.5倍。
• 并购趋势集中在资产服务领域，以获取全球布局和产品/技术能力。
• 战略买家和财务买家将主导未来并购市场，但成功依赖清晰的执行计划和强有力的领导。

2. 构建敏捷的运营模型

• 敏捷运营模型由五大核心要素构成：能力、流程与控制、数据、技术和组织与人才。
• 目标是通过优化流程、提升效率、降低风险来实现战略目标。
• 需要统一数字战略，将分析能力与数字化工具整合进组织中。

3. 数字化分销

• 从产品驱动转向客户驱动，需借助数字技术降低分销成本并创造新的产品/建议交付模式。
• 零售投资者的崛起使客户体验成为关键，数字化解决方案有助于提高销售效率与客户互动质量。
• 采用智能算法、数字建议平台和自动化工具，以实现更精准的客户洞察和个性化服务。

4. 机器人自动化与认知企业

• 机器人自动化（RCA）通过模拟和增强人类判断，提升中后台流程的效率和准确性。
• 适用于标准化、规则驱动的流程，如报告生成、合规审查、会计核算等。
• 通过自动化，可减少人工错误，释放人力资源，专注于高价值任务。
• 建立中心化卓越中心，统一技术选型与实施路径，是成功的关键。

5. 监管准备与生产力

• 全球监管环境日益复杂，MiFID II、PRIIPS、DOL的Fiduciary Rule等法规显著增加合规成本。
• 预计合规成本将占运营利润率的50-100个基点。
• RegTech等新兴技术将帮助公司更高效地应对监管挑战。
• 零售投资者的崛起推动了更严格的投资者保护法规，进一步提升了合规要求。

6. 技术作为差异化手段

• 技术如高级分析、云服务和区块链正在重塑资产管理价值链。
• 技术应用需与业务目标结合，形成差异化竞争优势。
• 通过数据整合与分析，实现更精准的客户细分、产品开发和分销策略。

关键信息

市场环境变化

• 投资者更偏好被动投资工具，推动行业向更高效的运作模式转型。
• 费用压力上升，迫使公司寻找成本优化和收入增长的新路径。

未来趋势

• 技术驱动：自动化、人工智能、大数据等技术将成为行业变革的核心。
• 客户为中心：客户体验、个性化服务和数字平台将成为竞争的关键。
• 全球扩张：通过并购和合作扩展全球市场，增强业务规模和灵活性。

战略建议

• 明确愿景与战略：制定清晰的市场定位与业务目标。
• 优化流程与数据管理：通过流程再造和数据整合提升运营效率。
• 加强技术投资：聚焦于可扩展、可测量的技术应用，如RCA和RegTech。
• 重视人才与组织：构建灵活的组织结构，提升员工技能以适应技术变革。

结论

未来领先的资产管理公司必须通过战略性的并购、敏捷的运营模型、数字化分销、自动化技术、监管科技和差异化技术应用来应对行业挑战。这些措施不仅有助于降低运营成本，还能提升客户体验、增强品牌影响力，并在快速变化的市场中保持竞争优势。企业应从顶层设计入手，结合实际业务需求，逐步推进转型，并重视技术与人才的协同作用，以实现可持续发展。