2024-05-20-中证指数-中证债券估值日报20240521_5页_439kb

报告摘要

中证债券估值日报总结（2024年05月21日）

核心内容概览

2024年5月21日，中国债券市场整体呈现收益率上行趋势，市场流动性维持平稳，国债与国开债收益率普遍上升，信用债市场同样出现收益率波动。同时，股票市场整体下跌，中证债券指数涨跌互现，部分指数跌幅较大。

公开市场操作

央行逆回购操作：今日央行开展20亿元7天逆回购操作，利率保持在1.80%，与前次持平。
逆回购到期：今日有20亿元7天逆回购到期。
净投放：公开市场净投放为零，表明市场流动性维持中性。

货币市场动态

Shibor：整体上行，隔夜Shibor报1.7580%，上行3.90BP；1个月Shibor报1.9060%，上行0.10BP。
银行间市场：隔夜回购加权利率上行4BP至1.76%，7天回购加权利率上行4BP至1.85%。
交易所市场：隔夜回购加权利率为1.84%，保持相对稳定。

债券市场表现

成交规模：交易所债券成交规模较昨日减少249亿元至1456亿元，其中公司债成交规模减少157亿元至544亿元。
利率债：收益率整体上行，10年期国债收益率上行1BP至2.32%，10年期国开债收益率上行1BP至2.39%。
利率债估值：利率债品种估值净价均值较前日下跌0.06元。
信用债：收益率整体上行，中短票据、企业债和交易所公司债各等级收益率波动范围为-3BP至3BP。
信用债估值：信用债品种估值净价均值较前日下跌0.02元。

国债期货市场

10年期主力合约：下跌0.06%至104.295。
5年期主力合约：下跌0.07%至103.340。
2年期主力合约：下跌0.04%至101.694。

股票市场表现

上证综指：下跌0.42%至3157.97点。
深证成指：下跌0.71%至9681.66点。
创业板指：下跌0.77%至1861.48点。
沪深300：下跌0.40%至3676.16点。
科创50：下跌0.70%至748.24点。

中证债券指数变动

当日中证债券指数涨跌互现，跌幅较大的三条指数如下：

中证10+债指数：下跌0.147%。
5年国债(全)指数：下跌0.042%。
中证国债指数：下跌0.042%。

其他指数表现如下：

指数代码	指数名称	指数值	指数涨跌幅(%)	到期收益率(%)	修正久期
000845	中期信用	229.874	0.010	2.599	3.920
H11001	中证全债	244.085	-0.034	2.356	6.390
H11002	中证3债	220.293	0.005	2.208	1.800
H11003	中证7债	244.448	-0.007	2.267	4.390
H11004	中证10债	246.665	-0.009	2.422	7.300
H11005	中证10+债	289.689	-0.147	2.641	14.890
H11006	中证国债	230.201	-0.042	2.160	7.280
H11007	中证金融债	235.211	-0.015	2.212	4.240
H11008	中证企业债	271.018	0.012	3.016	3.670
H11009	中证综合债	228.905	-0.029	2.290	5.550
H11010	中证1债	182.411	0.002	1.856	0.470
H11014	中证短融	191.248	0.005	2.103	0.290
H11015	中证短债	190.155	0.002	1.891	0.450
H11016	中证50债	192.322	-0.013	2.165	4.830
H11017	中证1-10国债	188.780	-0.018	2.099	4.420
H11018	沪质城投	224.429	0.012	2.616	2.900
H11019	中证企债100	205.407	0.007	2.433	2.640
H11070	中证短融50	160.454	0.003	2.097	0.260
H11071	中证1-10国债	182.411	0.002	1.856	0.470
H11072	中证中票50	175.775	0.008	2.411	2.410
H11073	中证信用	204.779	0.009	2.994	3.670
H11074	中期企债	224.618	0.011	2.819	4.090
H11075	长期国债	204.552	-0.011	2.317	7.430
H11076	中期综合	204.405	-0.026	2.214	4.070
H11077	10年国债	173.062	-0.014	2.313	7.330
H11078	中高信用	202.658	0.009	2.970	3.700
H11079	中低信用	192.617	0.020	3.578	2.330

关键期限收益率变动

| 期限 | 国债 | 国开债 | 进出口债 | 农发债 | 地方政府债 | 铁道债 | 公司债AAA | 公司债AA+ | 公司债AA | 公司债AA- | 公司债A+ | 公司债A | 公司债A- | 公司债BBB | 公司债CCC | 商业银行普通债AAA | 商业银行普通债AA+ | 商业银行普通债AA | 商业银行普通债AA- | 商业银行普通债A+ | 商业银行普通债A | 商业银行普通债A- | 城投债AAA | 城投债AA+ | 城投债AA | 城投债AA- | 产业债AAA | 产业债AA+ | 产业债AA | 产业债AA- |
|------------|------|--------|----------|--------|------------|--------|-----------|-----------|----------|-----------|----------|----------|----------|-----------|-----------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
| 0.25Y | -0.01| 0.02 | 0.00 | 0.00 | -0.02 | -0.01 | 0.00 | -0.07 | -0.01 | -1.24 | 0.00 | 0.02 | -0.03 | 0.03 | 0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.03 | -0.02 | -0.01 | -0.02 | -0.02 | -0.03 | -0.73 |
| 0.5Y | -0.01| 0.01 | -0.01 | -0.02 | -0.01 | -0.01 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | 0.01 | 0.00 | -0.02 | -0.00 | 0.00 | -0.01 | -0.00 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.03 | -0.00 | -0.00 | -0.02 | -0.02 | -0.02 | -0.00 |
| 0.75Y | -0.01| 0.02 | -0.02 | -0.02 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.00 | -0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | 0.00 | -0.00 | 0.00 | -0.03 | -0.00 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.02 | -0.00 | -0.00 | -0.03 | -0.00 | -0.00 | -0.00 |
| 1Y | -0.01| 0.02 | -0.03 | -0.02 | -0.01 | 0.00 | -0.19 | -0.01 | -0.01 | -0.30 | 0.02 | 0.02 | -0.02 | 0.01 | 0.00 | -0.09 | -0.06 | -0.02 | -0.03 | -0.04 | -0.01 | -0.01 | -0.03 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.06 |
| 2Y | -0.01| 0.03 | -0.01 | -0.01 | -0.02 | -0.01 | -0.12 | 0.01 | -0.00 | -0.03 | 0.01 | 0.00 | -0.01 | 0.02 | -0.01 | -0.01 | 0.00 | -0.00 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.02 |
| 3Y | -0.04| 0.02 | -0.01 | -0.03 | -0.01 | -0.01 | -0.02 | 0.01 | 0.00 | -0.01 | 0.01 | 0.01 | -0.01 | 0.03 | -0.02 | -0.01 | 0.01 | 0.02 | -0.00 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.00 |
| 5Y | -0.07| 0.02 | -0.06 | -0.04 | -0.01 | -0.01 | -0.00 | 0.01 | 0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | -0.00 | 0.00 | -0.02 | -0.02 | -0.00 | -0.02 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.00 |
| 7Y | -0.05| 0.00 | -0.03 | -0.03 | -0.01 | -0.05 | -0.03 | -0.00 | -0.00 | 0.01 | 0.02 | 0.01 | 0.00 | -0.00 | -0.01 | -0.01 | -0.00 | -0.00 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.02 | -0.00 |
| 10Y | -0.07| 0.01 | -0.04 | -0.04 | -0.01 | -0.01 | -0.10 | -0.07 | 0.00 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | -0.00 | 0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.02 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 |
| 15Y | -0.13| -0.04 | -0.42 | -0.13 | -0.19 | -0.04 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | 0.02 | 0.00 | 0.00 | -0.01 | -0.01 | -0.00 | -0.00 | -0.02 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 |
| 20Y | -0.14| -0.07 | -0.00 | -0.15 | -0.16 | -0.03 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.02 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 |
| 30Y | -0.22| -0.09 | -0.00 | -0.20 | -0.24 | -0.06 | -0.02 | -0.03 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.03 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 |

关键期限估值均价变动

| 期限 | 国债 | 国开债 | 进出口债 | 农发债 | 地方政府债 | 铁道债 | 公司债AAA | 公司债AA+ | 公司债AA | 公司债AA- | 公司债A+ | 公司债A | 公司债A- | 公司债BBB | 公司债CCC | 商业银行普通债AAA | 商业银行普通债AA+ | 商业银行普通债AA | 商业银行普通债AA- | 商业银行普通债A+ | 商业银行普通债A | 商业银行普通债A- | 城投债AAA | 城投债AA+ | 城投债AA | 城投债AA- | 产业债AAA | 产业债AA+ | 产业债AA | 产业债AA- |
|------------|------|--------|----------|--------|------------|--------|-----------|-----------|----------|-----------|----------|----------|----------|-----------|-----------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|------------------|
| 0.25Y | 0.00 | -0.01 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.01 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | 0.00 | 0.02 | -0.03 | 0.03 | 0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 |
| 0.5Y | -0.00| -0.01 | -0.01 | -0.02 | 0.00 | -0.01 | -0.11 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | 0.01 | 0.00 | -0.00 | -0.00 | 0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 |
| 0.75Y | -0.01| -0.01 | -0.02 | -0.02 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.00 | -0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | -0.00 | 0.00 | -0.03 | -0.00 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 |
| 1Y | -0.01| -0.02 | -0.03 | -0.02 | -0.03 | 0.00 | -0.19 | -0.01 | -0.01 | -0.30 | 0.02 | 0.02 | -0.02 | 0.01 | -0.01 | -0.09 | -0.06 | -0.02 | -0.03 | -0.04 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.02 | -0.00 |
| 2Y | -0.01| -0.04 | -0.01 | -0.03 | -0.02 | -0.01 | -0.12 | 0.01 | -0.00 | -0.03 | 0.01 | 0.00 | -0.01 | 0.02 | -0.02 | -0.01 | 0.00 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 |
| 3Y | -0.04| -0.04 | -0.04 | -0.03 | 0.01 | -0.01 | -0.02 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | -0.01 | -0.01 | 0.01 | 0.02 | -0.00 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 |
| 5Y | -0.07| -0.05 | -0.06 | -0.04 | 0.01 | -0.01 | -0.00 | 0.01 | 0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | -0.00 | 0.00 | -0.00 | -0.02 | -0.00 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 |
| 7Y | -0.05| -0.04 | -0.03 | -0.03 | -0.01 | -0.05 | -0.03 | -0.00 | -0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | -0.00 | -0.01 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.01 | -0.01 | -0.01 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 |
| 10Y | -0.07| -0.07 | -0.09 | -0.04 | -0.03 | -0.01 | -0.10 | -0.07 | 0.00 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | -0.00 | 0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.02 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 |
| 15Y | -0.13| -0.10 | -0.42 | -0.13 | -0.19 | -0.04 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | -0.01 | -0.01 | -0.00 | -0.00 | -0.02 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 |
| 20Y | -0.14| -0.13 | -0.00 | -0.15 | -0.16 | -0.03 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.02 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 |
| 30Y | -0.22| -0.09 | -0.00 | -0.20 | -0.24 | -0.06 | -0.02 | -0.03 | 0.02 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.00 | 0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.03 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 | -0.00 |