2022-04-14-港交所-易鑫集团_2021年年度报告_243页_7mb

易鑫集团2021年度报告总结

核心内容概览

易鑫集团有限公司（Yixin Group Limited）是一家在开曼群岛注册成立的公司，以“Yixin Automotive Technology Group Limited”名义在香港经营业务，股份代号为2858。2021年，公司通过其贷款促成服务和自营融资业务，实现了显著的业务增长和财务改善。

主要观点

• 业务增长：2021年，易鑫的汽车融资交易总额同比增长49%，达约53.0万辆，远超行业平均水平。其中，贷款促成服务交易量增长47%，达43.4万笔，收入增长65%至19.52亿元人民币。
• 收入结构：总收入同比增长5%至34.94亿元人民币，其中贷款促成服务收入占比达56%，其他平台服务增长128%至3.51亿元人民币，担保服务增长267%至2.22亿元人民币，后市场服务增长345%至1.23亿元人民币。
• 财务表现：2021年度，公司录得利润2,900万元人民币，而2020年录得净亏损11.56亿元人民币。经调整净利润为2.73亿元人民币，相比2020年的净亏损8亿元人民币显著改善。
• 毛利率提升：整体毛利率从47%提升至51%，主要得益于收入增长和信用减值损失减少。
• 资产质量改善：90天以上逾期率从2.28%下降至1.95%，30-90天逾期率降至历史最低。
• 融资成本优化：通过多元化融资渠道，融资成本从5.4%降至4.2%。
• 战略业务布局：公司在新能源汽车、二手车及技术领域持续扩张，特别是在二手车领域，覆盖经销商数量增长200%，二手车融资交易占比提升至45%。
• 管理层与董事会：张序安担任董事长兼首席执行官，姜东担任总裁，董事会成员包括多位行业专家和独立非执行董事，设立审计、薪酬及提名委员会以确保公司治理。

关键信息

收入与成本

• 总收入：34.94亿元人民币（+5%）
• 收入成本：17.16亿元人民币（-3%）
• 毛利：17.78亿元人民币（+14%）
• 销售及营销费用：13.58亿元人民币（+59%）
• 行政费用：3.98亿元人民币（-9%）
• 研发费用：1.46亿元人民币（-3%）
• 信用减值损失：2.86亿元人民币（-84%）
• 其他收入及其他利得净额：5.13亿元人民币（+135%）

财务状况

• 应收款项：应收融资租賃款账面值降至111亿元人民币，2021年12月31日净额拨备率3.49%。
• 现金流：经营活动产生的现金流入净额为15亿元人民币，较2020年的123亿元人民币有所减少。
• 现金及现金等价物：2021年12月31日为30.52亿元人民币，较2020年增长13%。
• 借款总额：2021年为94亿元人民币，较2020年减少7%。
• 流动比率：1.78，较2020年1.65有所提升。
• 资产负债率：21%，较2020年的25%下降。
• 资本负债率：0.64，较2020年的0.70下降。

股权与激励计划

• 首次公开募股前股份期权计划：授权股份期权数量上限为约59.78百万股，资本化后为约4.18亿股，占已发行股本的6.42%。
• 第一项股份奖励计划：旨在激励员工与集团共同成长，已实施多年并多次修订。

其他重要事项

• 未派发末期股息：董事会未建议派发2021年度末期股息。
• 重大投资：对Yusheng Holdings Limited的投资，持股40.63%，其业务增长显著，成为集团重要合作伙伴。
• 财务指标：经调整营业利润为2.75亿元人民币，经调整净利润为2.73亿元人民币，反映公司剔除非现金项目后的经营表现。
• 外币风险：未进行对冲，主要由附属公司与境外合作伙伴交易产生。
• 合规与治理：公司治理结构完善，设有多个委员会，包括审计、薪酬及提名委员会，确保公司运作透明与合规。

未来展望

2022年，易鑫计划在以下三个领域拓展业务：

1. 新能源汽车：随着市场渗透率提升至15%，公司预计2022年将继续在该领域扩大市场份额。
2. 二手车市场：公司计划进一步拓展该领域，预计融资交易比例继续上升。
3. 技术创新：通过科技赋能系统，提升融资业务效率和风控能力，支持更多非担保业务发展。

易鑫集团凭借多年行业经验、广泛的经销商网络及强大的数字化能力，持续优化业务结构，提升财务表现，为股东创造价值。