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商品期权周报总结

核心内容概述

本周商品期权市场整体呈现成交量和隐含波动率小幅上升的趋势。随着春节假期临近，原油和燃料油近月期权合约即将到期，建议投资者考虑买入远月垂直价差期权以进行方向性交易。市场数据涵盖了多个商品期权品种，包括农产品、能源化工、黑色、贵金属、有色和新能源等类别。

主要观点

• 市场综述：

  • 商品期权市场隐含波动率继续上升，交易量也小幅上升。
  • 原油和燃料油近月期权合约将在下周到期，可考虑买入远月垂直价差期权进行方向性交易。

• 市场数据趋势：

  • 本周总成交量为8927530.8，环比上升0.4%。
  • 持仓量本周为9142747，环比上升0.02%。
  • 成交量PCR（看跌/看涨）整体下降，表明市场看涨情绪略弱于看跌情绪。
  • 隐含波动率在多数品种中上升，反映出市场对未来价格波动的预期增加。

关键信息

2.1 市场概览

• 总成交量：本周为8927530.8，环比上升0.4%。
• 总持仓量：本周为9142747，环比上升0.02%。
• 成交量PCR：0.6006，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：13.43%。
• HV-10日：12.46%。
• HV-20日：11.81%。
• Skew：23.0%。

2.2 玉米期权

• 主力合约：收盘价2271，涨跌-29，剩余交易日14。
• 总成交量：170986，环比上升35424。
• 总持仓量：542842，环比上升61809。
• 成交量PCR：0.6006，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：9.86%。
• HV-10日：5.32%。
• HV-20日：8.78%。
• Skew：27.56%。

2.3 豆粕期权

• 主力合约：收盘价2767，涨跌16，剩余交易日50。
• 总成交量：187578，环比上升1054。
• 总持仓量：603848，环比上升1054。
• 成交量PCR：0.3659，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：13.4%。
• HV-10日：12.46%。
• HV-20日：11.81%。
• Skew：23.0%。

2.4 菜粕期权

• 主力合约：收盘价2389，涨跌22，剩余交易日8。
• 总成交量：141933，环比上升24219。
• 总持仓量：228525，环比上升598。
• 成交量PCR：0.7945，较上周下降0.1967。
• 平值波动率：22.03%。
• HV-10日：19.35%。
• HV-20日：21.53%。
• Skew：6.56%。

2.5 棕榈油期权

• 主力合约：收盘价9144，涨跌298，剩余交易日14。
• 总成交量：142939，环比下降50535。
• 总持仓量：130588，环比上升32449。
• 成交量PCR：0.4146，较上周下降0.268。
• 平值波动率：20.45%。
• HV-10日：15.26%。
• HV-20日：15.16%。
• Skew：13.17%。

2.6 豆油期权

• 主力合约：收盘价8340，涨跌18，剩余交易日14。
• 总成交量：75661，环比上升41119。
• 总持仓量：87599，环比上升11805。
• 成交量PCR：0.4328，较上周下降0.0226。
• 平值波动率：15.62%。
• HV-10日：10.78%。
• HV-20日：9.75%。
• Skew：8.03%。

2.7 菜籽油期权

• 主力合约：收盘价9686，涨跌396，剩余交易日8。
• 总成交量：74830，环比上升42029。
• 总持仓量：60826，环比上升7918。
• 成交量PCR：0.4962，较上周下降0.2811。
• 平值波动率：16.95%。
• HV-10日：27.29%。
• HV-20日：23.08%。
• Skew：21.95%。

2.8 花生期权

• 主力合约：收盘价8060，涨跌72，剩余交易日8。
• 总成交量：50091，环比上升14082。
• 总持仓量：133406，环比上升1508。
• 成交量PCR：0.3911，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：12.07%。
• HV-10日：5.04%。
• HV-20日：9.67%。
• Skew：1.02%。

2.9 黄大豆1号期权

• 主力合约：收盘价4334，涨跌18，剩余交易日14。
• 总成交量：61513，环比上升17083。
• 总持仓量：98905，环比上升1508。
• 成交量PCR：0.3036，较上周下降0.0427。
• 平值波动率：14.55%。
• HV-10日：10.98%。
• HV-20日：12.92%。
• Skew：13.37%。

2.10 黄大豆2号期权

• 主力合约：收盘价3768，涨跌4，剩余交易日14。
• 总成交量：14858，环比下降33672。
• 总持仓量：28460，环比上升21213。
• 成交量PCR：0.508，较上周下降0.3704。
• 平值波动率：13.94%。
• HV-10日：12.0%。
• HV-20日：10.71%。
• Skew：17.79%。

2.11 乙二醇期权

• 主力合约：收盘价3756，涨跌-80，剩余交易日14。
• 总成交量：91502，环比下降33672。
• 总持仓量：103569，环比上升21213。
• 成交量PCR：0.2516，较上周下降0.3704。
• 平值波动率：30.79%。
• HV-10日：35.29%。
• HV-20日：27.33%。
• Skew：60.8%。

2.12 苯乙烯期权

• 主力合约：收盘价7714，涨跌6，剩余交易日14。
• 总成交量：205329，环比下降456121。
• 总持仓量：94651，环比上升14178。
• 成交量PCR：0.4004，较上周下降0.1878。
• 平值波动率：31.55%。
• HV-10日：35.29%。
• HV-20日：25.8%。
• Skew：34.03%。

2.13 白糖期权

• 主力合约：收盘价11.47，涨跌11.47，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：11.47%。
• HV-10日：25.03%。
• HV-20日：23.95%。
• Skew：25.03%。

2.14 棉花期权

• 主力合约：收盘价15.53，涨跌15.53，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：15.53%。
• HV-10日：29.96%。
• HV-20日：31.32%。
• Skew：29.96%。

2.15 PTA期权

• 主力合约：收盘价25.8，涨跌25.8，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：25.8%。
• HV-10日：31.32%。
• HV-20日：31.32%。
• Skew：31.32%。

2.16 PX期权

• 主力合约：收盘价28.7，涨跌28.7，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：28.7%。
• HV-10日：51.98%。
• HV-20日：51.98%。
• Skew：51.98%。

2.17 烧碱期权

• 主力合约：收盘价33.35，涨跌33.35，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：33.35%。
• HV-10日：24.57%。
• HV-20日：24.57%。
• Skew：24.57%。

2.18 橡胶期权

• 主力合约：收盘价21.74，涨跌21.74，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：21.74%。
• HV-10日：38.3%。
• HV-20日：38.3%。
• Skew：38.3%。

2.19 BR橡胶期权

• 主力合约：收盘价40.34，涨跌40.34，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：40.34%。
• HV-10日：30.48%。
• HV-20日：30.48%。
• Skew：30.48%。

2.20 聚乙烯期权

• 主力合约：收盘价18.91，涨跌18.91，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：18.91%。
• HV-10日：22.76%。
• HV-20日：22.76%。
• Skew：22.76%。

2.21 聚丙烯期权

• 主力合约：收盘价17.46，涨跌17.46，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：17.46%。
• HV-10日：23.95%。
• HV-20日：23.95%。
• Skew：23.95%。

2.22 甲醇期权

• 主力合约：收盘价29.12，涨跌29.12，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：29.12%。
• HV-10日：60.8%。
• HV-20日：60.8%。
• Skew：60.8%。

2.23 液化石油气期权

• 主力合约：收盘价34.36，涨跌34.36，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：34.36%。
• HV-10日：41.86%。
• HV-20日：41.86%。
• Skew：41.86%。

2.24 PVC期权

• 主力合约：收盘价29.46，涨跌29.46，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：29.46%。
• HV-10日：42.9%。
• HV-20日：42.9%。
• Skew：42.9%。

2.25 原油期权

• 主力合约：收盘价60.78，涨跌60.78，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：60.78%。
• HV-10日：46.72%。
• HV-20日：46.72%。
• Skew：46.72%。

2.26 铁矿石期权

• 主力合约：收盘价18.14，涨跌18.14，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：18.14%。
• HV-10日：-1.41%。
• HV-20日：-1.41%。
• Skew：-1.41%。

2.27 螺纹钢期权

• 主力合约：收盘价13.72，涨跌13.72，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：13.72%。
• HV-10日：24.67%。
• HV-20日：24.67%。
• Skew：24.67%。

2.28 黄金期权

• 主力合约：收盘价44.33，涨跌44.33，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：44.33%。
• HV-10日：39.04%。
• HV-20日：39.04%。
• Skew：39.04%。

2.29 白银期权

• 主力合约：收盘价101.09，涨跌101.09，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：101.09%。
• HV-10日：23.97%。
• HV-20日：23.97%。
• Skew：23.97%。

2.30 铜期权

• 主力合约：收盘价37.37，涨跌37.37，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：37.37%。
• HV-10日：47.49%。
• HV-20日：47.49%。
• Skew：47.49%。

2.31 锌期权

• 主力合约：收盘价33.68，涨跌33.68，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：33.68%。
• HV-10日：34.81%。
• HV-20日：34.81%。
• Skew：34.81%。

2.32 铝期权

• 主力合约：收盘价26.43，涨跌26.43，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：26.43%。
• HV-10日：53.95%。
• HV-20日：53.95%。
• Skew：53.95%。

2.33 工业硅期权

• 主力合约：收盘价30.03，涨跌30.03，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：30.03%。
• HV-10日：29.75%。
• HV-20日：29.75%。
• Skew：29.75%。

2.34 碳酸锂期权

• 主力合约：收盘价76.46，涨跌76.46，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：76.46%。
• HV-10日：19.43%。
• HV-20日：19.43%。
• Skew：19.43%。

2.35 苹果期权

• 主力合约：收盘价25.97，涨跌25.97，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：25.97%。
• HV-10日：-6.65%。
• HV-20日：-6.65%。
• Skew：-6.65%。

2.36 硅铁期权

• 主力合约：收盘价18.66，涨跌18.66，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：18.66%。
• HV-10日：37.71%。
• HV-20日：37.71%。
• Skew：37.71%。

2.37 锰硅期权

• 主力合约：收盘价14.71，涨跌14.71，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：14.71%。
• HV-10日：30.09%。
• HV-20日：30.09%。
• Skew：30.09%。

2.38 尿素期权

• 主力合约：收盘价15.76，涨跌15.76，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：15.76%。
• HV-10日：48.46%。
• HV-20日：48.46%。
• Skew：48.46%。

2.39 纯碱期权

• 主力合约：收盘价28.52，涨跌28.52，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：28.52%。
• HV-10日：24.79%。
• HV-20日：24.79%。
• Skew：24.79%。

2.40 短纤期权

• 主力合约：收盘价20.53，涨跌20.53，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：20.53%。
• HV-10日：30.77%。
• HV-20日：30.77%。
• Skew：30.77%。

2.41 红枣期权

• 主力合约：收盘价20.71，涨跌20.71，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：20.71%。
• HV-10日：15.55%。
• HV-20日：15.55%。
• Skew：15.55%。

2.42 玻璃期权

• 主力合约：收盘价30.89，涨跌30.89，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：30.89%。
• HV-10日：27.22%。
• HV-20日：27.22%。
• Skew：27.22%。

2.43 生猪期权

• 主力合约：收盘价25.4，涨跌25.4，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：25.4%。
• HV-10日：22.72%。
• HV-20日：22.72%。
• Skew：22.72%。

2.44 鸡蛋期权

• 主力合约：收盘价25.44，涨跌25.44，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：25.44%。
• HV-10日：8.01%。
• HV-20日：8.01%。
• Skew：8.01%。

2.45 玉米淀粉期权

• 主力合约：收盘价9.63，涨跌9.63，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：9.63%。
• HV-10日：25.93%。
• HV-20日：25.93%。
• Skew：25.93%。

2.46 沪镍期权

• 主力合约：收盘价45.59，涨跌45.59，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：45.59%。
• HV-10日：46.5%。
• HV-20日：46.5%。
• Skew：46.5%。

2.47 沪铅期权

• 主力合约：收盘价22.26，涨跌22.26，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：22.26%。
• HV-10日：50.84%。
• HV-20日：50.84%。
• Skew：50.84%。

2.48 沪锡期权

• 主力合约：收盘价63.96，涨跌63.96，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：63.96%。
• HV-10日：43.92%。
• HV-20日：43.92%。
• Skew：43.92%。

2.49 氧化铝期权

• 主力合约：收盘价30.16，涨跌30.16，剩余交易日nan。
• 总成交量：135563，环比下降12309。
• 总持仓量：135563，环比下降12309。
• 成交量PCR：0.3526，较上周下降0.0145。
• 平值波动率：30.16%。
• HV-10日：10.16%。
• HV-20日：