2017-新三板战略新兴产业洞察，No.5：变革大幕拉开，信息安全行业迎来专精化防护新时代_21页-2mb

文档内容总结

核心内容

本报告分析了信息安全行业在当前网络威胁日益严峻的背景下，正经历从“全面化”防护向“专精化”防护的转型。随着APT攻击、0-day/1-day漏洞的广泛应用，传统边界式防护体系已难以应对复杂的网络攻击。因此，数据安全、数据库安全及文档加密等专精化防护领域成为行业发展的重点方向。

主要观点

• 网络威胁加剧：APT攻击频发，攻击组织高度专业化，形成了完整的黑色产业链，攻击隐蔽性强，造成的损失巨大。
• 安全防护思路转变：从构建“堡垒式”防护体系转向专精化安全，强调对数据和核心业务的保护，而非全面覆盖。
• 专精化防护领域潜力巨大：数据防泄漏（DLP）、数据库安全、文档加密等技术成为未来安全产品发展的重点方向。
• 政策推动行业发展：《中华人民共和国网络安全法》的颁布标志着我国网络安全建设迈上新台阶，对数据安全防护产品带来实质性利好。
• DLP市场前景广阔：我国DLP市场尚处于早期阶段，预计2020年市场规模可达12.6亿元，CAGR为20.5%。
• 数据库安全市场快速增长：数据库安全已受到高度重视，预计2020年市场规模可达20.0亿元，CAGR为21.8%。
• 国产替代趋势明显：随着自主可控政策的推进和国内数据库技术的成熟，国产厂商在数据库安全领域具有显著发展潜力。

关键信息

数据安全现状

• 数据泄露事件频发：近年来，多起大规模数据泄露事件影响广泛，涉及政府、企业、个人等多领域。
• 数据泄露损失巨大：数据泄露事件的损失金额不断上升，企业对数据安全的需求日益迫切。
• 数据量爆发式增长：全球数据量预计到2020年将达40ZB，中国数据安全市场增长迅速。

DLP与文档加密对比

• DLP优势：侧重敏感文档内容的识别和传输管控，技术复杂但防护效果更好。
• 文档加密劣势：即使文档被窃取，攻击者也可能获取秘钥，导致防护失效。
• DLP市场空间大：2017年我国DLP市场规模约6亿元，预计2020年将达12.6亿元。

数据库安全趋势

• 数据库成为攻击重点：数据库常被攻击者直接拖走，因此数据库安全至关重要。
• 市场增长迅猛：2015年我国数据库安全市场规模为7.6亿元，预计2020年将达20.0亿元。
• 技术发展方向：从审计和阻断类产品向内核级防护产品发展，提高安全性和效率。
• 国产替代机遇：随着国内数据库技术的成熟，国产厂商在数据库安全领域具有良好的发展前景。

重点关注标的

• 明朝万达：专注于数据安全防护，提出“动态数据安全，数据全生命周期管控”理念，产品覆盖广泛，技术实力强。
• 优炫软件：具备操作系统安全加固能力，提供核心数据保护解决方案，近年来业务增长迅速，技术壁垒高。

风险提示

• 用户接受度风险：行业用户对数据安全防护概念或产品的接受程度可能不及预期，影响市场发展速度。

数据与图表目录

• 图1：我国信息安全市场规模及增长率（2010-2016）
• 图2：我国信息安全行业分布
• 图3：高危可持续攻击的行业分布
• 图4：2015年各行业安全事件与数据泄露事件数量
• 图5：DLP与文档加密技术路线对比
• 图6：2010-2016年全球DLP市场规模
• 图7：2013-2016年我国DLP市场规模
• 图8：我国DLP市场区域结构
• 图9：我国DLP市场行业结构
• 图10：2013-2015年我国数据库安全市场规模
• 图11：2013-2016年我国数据安全市场产品结构
• 图12：我国数据库防护市场品牌结构
• 图13-16：明朝万达2013-2016年财务数据
• 图17-20：优炫软件2012-2016年财务数据

行业评级体系

• 公司投资评级：根据报告日后6个月内股价表现，分为强烈推荐、推荐、中性、回避。
• 行业投资评级：根据行业指数表现，分为看好、中性、看淡。

分析师与联系人信息

• 杨若木：分析师，9年证券行业研究经验，擅长化工行业研究。
• 洪一：分析师，2年新三板研究经验。
• 岳鹏：联系人，中科院机器人学硕士，关注新三板领域。
• 张高艳：联系人，清华大学工业工程硕士，关注新三板与智能制造。
• 韩宇：联系人，北京航空航天大学通信与信息系统硕士，关注TMT领域。

总结

本报告强调在当前网络攻击手段不断升级的背景下，信息安全行业正经历重大变革，专精化防护成为主流趋势。数据安全防护领域，尤其是DLP和数据库安全，具备较大的发展潜力。国内厂商在政策支持和技术进步的推动下，有望在该领域占据重要地位。