1997年-世界发展银行全球_Has_Price_Cap_Regulation_of_UK_Utilities_Been_a_Success__4页_822kb

《英国公用事业价格上限监管是否成功？》总结

核心内容

本文探讨了英国在1997年对公用事业（包括电信、燃气和水务）实施价格上限监管的成效。作者Richard Green分析了不同监管方法的优缺点，并结合具体案例说明了价格上限监管在实际操作中的调整与影响。

主要观点

• 价格上限监管的引入：英国自1984年起通过私有化重新引入对基础设施公司的监管，标志着近40年公共所有权的结束。
• 监管方法的选择：Stephen Littlechild提出了价格上限监管方案，替代了最初的“最大回报率控制”和“与产出相关的利润税”两种方案。
• 价格上限监管的机制：
  • 价格上限控制（Price Basket Cap）：限制特定服务的价格增长，如电信的线路租费和本地通话费。
  • 收入上限控制（Revenue Cap）：基于实际产出和成本，允许公司自由调整价格结构。
  • 回报率控制（Rate-of-Return Cap）：设定允许的回报率，以确保公司盈利合理。
• 价格上限的优势：
  • 简单易行，便于监管。
  • 减少监管捕获风险，因为不依赖监管者的主观判断。
  • 促进企业提高效率，因为价格增长受到限制。
• 价格上限的局限性：
  • 需要准确预测成本和产出。
  • 可能导致公司短期内过度削减成本，影响长期投资。
  • 在竞争不足的行业中，可能需要长期监管。

关键信息

英国电信（BT）的价格上限监管

• 1984年私有化：英国电信私有化后，Littlechild建议采用价格上限监管。
• RPI - X 模式：设定价格上限为RPI（零售价格指数）减去一个固定值X，以控制价格增长。
• 1988年调整：由于竞争不足，监管机构将X从3调整为4.5，扩大了价格控制范围。
• 政治考量：价格调整需考虑小消费者承受能力，限制价格上升速度。

英国燃气（British Gas）的价格上限监管

• 1986年私有化：采用RPI + X + Y模式，其中Y表示燃气成本的传递机制。
• 成本传递：燃气成本由公司传递给消费者，减少公司自身承担的风险。
• 价格调整：价格上限允许公司灵活制定新费率，但需确保总收益合理。

英国水务的价格上限监管

• 1986年私有化：采用RPI + X 模式，允许公司通过投资提高服务质量。
• 间接竞争：通过公司间比较进行“标杆监管”，鼓励效率提升。
• 永久性监管：由于水务行业难以竞争，监管需长期维持。

价格上限的调整与挑战

• 1994年电力行业调整：由于电力公司利润过高，Littlechild提出大幅降价，引发政治争议。
• 利润共享监管：一些评论者建议引入利润共享机制，以平衡公司利润与消费者利益。
• 监管透明度：MMC（垄断与合并委员会）作为监管的“上诉法院”，提高了价格调整的透明度。

未来展望

• 效率激励：价格上限监管在短期内激励公司削减成本，将收益回馈消费者。
• 长期风险：早期1990年代的高利润主要来自私有化后的意外效率提升，难以持续。
• 监管机制的完善：现行的监管方法已减少进一步“失误”的可能性，未来将继续促进企业效率，防止过度盈利。

总结

英国公用事业的价格上限监管在私有化初期起到了保护消费者、促进效率的作用。尽管存在一定的局限性，如需预测成本和产出、可能影响长期投资，但其非主观性、透明性和对竞争的促进作用使其成为较为有效的监管方式。随着市场竞争的增加和监管机制的完善，价格上限监管有望在今后继续发挥积极作用，确保公用事业在提供服务的同时，保持合理的盈利水平。