20220224-东吴证券-通信行业点评报告_国家电网披露多项2030年目标助力_双碳_持续看好电网智能化以及用电侧改革_2页_441kb

通信行业点评报告总结

核心内容概述

国家电网在2023年提出多项发展目标，旨在服务“双碳”目标，推动电力系统的清洁化、多样化与智能化转型。报告指出，为应对能源结构变化带来的挑战，电网智能化建设将成为关键，重点提升输电、配电和用电环节的自动化、信息化和智能化水平。此外，国家电网还强调发展储能技术，提高电力系统调节能力，以支持新能源的消纳。

主要观点

• 电网智能化是实现“双碳”目标的关键：随着能源结构向清洁化和多样化转变，电网需要提升其稳定性和调节能力，以适应新的供需关系。智能化改造有助于提升电力系统的运行效率和可靠性。

• 跨区跨省输电能力提升：国家电网计划将跨区跨省输电能力从目前的2.4亿千瓦提升至2030年的3.7亿千瓦以上，以保障电力供应，支持大型风电光伏基地建设。

• 综合能源服务项目加速推进：通过建设综合能源服务项目，国家电网将发挥电、气、热、冷、氢等多种能源系统的耦合互补效应，实现能源的高效利用和低碳转型。

• 储能技术成为重点发展方向：国家电网将加强抽水蓄能电站和电化学储能的建设，预计到2030年，抽蓄电站装机容量将提升至1亿千瓦，电化学储能将从300万千瓦提升至1亿千瓦。储能技术的广泛应用将为新能源消纳提供重要支撑。

• 投资建议：推荐关注能源数字化领域的朗新科技、威胜信息、恒华科技；储能及配套设施领域的英维克。同时建议关注远光软件、国网信通、四方股份、宏力达、恒实科技等未覆盖的能源数字化企业，以及中天科技、亨通光电等储能相关企业。

关键信息

• 目标时间：2030年
• 目标领域：电网智能化、综合能源服务、储能技术
• 具体目标：
  • 跨区跨省输电能力提升至3.7亿千瓦
  • 抽水蓄能电站装机容量提升至1亿千瓦
  • 电化学储能容量提升至1亿千瓦
• 行业影响：随着电网智能化和综合能源服务的发展，相关产业链将受益，包括能源数字化和储能配套设施企业。
• 风险提示：
  • 碳中和政策落地不及预期
  • 电网投资力度不及预期
  • 能源数字化进度不及预期

投资建议

• 推荐（已覆盖）：

  • 能源数字化：朗新科技、威胜信息、恒华科技
  • 储能及配套设施：英维克

• 建议关注（未覆盖）：

  • 能源数字化：远光软件、国网信通、四方股份、宏力达、恒实科技
  • 储能及配套设施：中天科技、亨通光电

行业走势与相关研究

• 行业走势：报告提及行业走势图，但未详细说明。
• 相关研究：
  1. 《行业点评报告：八地建设国家算力枢纽节点，“东数西算”工程正式启动，建议持续关注IDC产业链》（2022-02-21）
  2. 《通信行业点评报告：“东数西算”正式启动，从供需两端看为何电信运营商受益最大？》（2022-02-21）
  3. 《通信：本周专题：东数西算：政策强音，拉开数字经济新基建的大幕》（2022-02-20）

免责声明

本报告由东吴证券股份有限公司发布，仅供其客户使用。报告内容基于公开信息，力求准确但不保证其完整性。投资有风险，决策需谨慎。报告不构成投资建议，使用本报告所导致的任何损失，东吴证券不承担责任。未经授权，任何机构和个人不得翻版、复制或发布本报告内容。

投资评级标准

• 公司投资评级：

  • 买入：预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘在15%以上
  • 增持：预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于5%与15%之间
  • 中性：预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于-5%与5%之间
  • 减持：预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘介于-15%与-5%之间
  • 卖出：预期未来6个月个股涨跌幅相对大盘在-15%以下

• 行业投资评级：

  • 增持：预期未来6个月内，行业指数相对强于大盘5%以上
  • 中性：预期未来6个月内，行业指数相对大盘-5%与5%之间
  • 减持：预期未来6个月内，行业指数相对弱于大盘5%以上