2016-03-28-上交所-银座集团股份有限公司2015年年度报告_159页_1mb

银座股份2015年年度报告总结

核心内容概述

银座集团股份有限公司（股票代码：600858）于2015年实现营业收入145.91亿元，同比增长5.60%；归属于上市公司股东的净利润为1.04亿元，同比下降42.60%。公司2015年度未进行资本公积金转增股本，利润分配方案为每10股派发0.6元现金红利，共计3120.39万元。公司未发生被控股股东非经营性占用资金或违反规定决策程序对外提供担保的情况。

主要观点与关键信息

1. 财务状况与经营成果

• 营业收入：145.91亿元，同比增长5.60%，其中商业收入下降2.64%，房地产收入增长显著。
• 净利润：1.04亿元，同比下降42.60%，主要受青岛银座投资开发有限公司项目亏损影响。
• 现金流量：经营活动产生的现金流量净额为2.07亿元，同比下降86.20%；投资活动现金流量净额为-7.27亿元，筹资活动现金流量净额为-2.18亿元。

2. 财务指标变化

• 基本每股收益：0.1994元，同比下降42.60%。
• 加权平均净资产收益率：3.4987%，同比下降2.80个百分点。
• 主要财务指标变动原因：营业税金及附加增长61.52%，财务费用增长40.94%，主要因青岛银座项目部分借款利息停止资本化。

3. 行业与市场环境

• 零售行业整体增长趋缓，竞争加剧，受互联网冲击和宏观经济放缓影响。
• 公司通过“区域发展、区域领先、密集展店、立体开发”战略，拓展门店并优化经营结构。
• 零售额同比下降，但公司通过转型和优化提升盈利质量。

4. 业务与经营分析

• 主要业务：零售和房地产。
• 经营模式：包括经销、代销、租赁模式。
• 成本结构：商业成本占比91%，房地产成本占比9%。
• 房地产收入增长：因青岛银座项目附带商品房部分交房，但成本同步上升，导致利润下滑。

5. 资产与负债情况

• 资产变动：货币资金下降43.29%，在建工程下降50.86%，投资性房地产增长48.26%。
• 负债变动：短期借款增长22.76%，预收款项下降59.70%，长期借款下降22.23%。

6. 门店分布与运营情况

• 门店数量：截至2015年底，公司旗下门店达116家，覆盖山东省13个地市及河北省。
• 新增门店：2015年新增10家门店，包括大型综合超市和购物中心。
• 关闭门店：关闭1家大型综合超市门店。

7. 核心竞争力分析

• 品牌优势：银座品牌在山东省内具有较高影响力，被认定为中国驰名商标。
• 区位及规模优势：公司立足山东，辐射全国，具备显著的区域优势。
• 多种业态组合：公司通过百货、超市、购物中心等业态协同发展，提升消费体验。
• 人才优势：公司拥有专业的管理团队和丰富的行业经验。

重要事项与风险提示

• 利润分配预案：公司拟每10股派发0.6元现金红利，需经股东大会批准。
• 风险提示：公司已披露可能面临的行业风险，包括宏观经济放缓、竞争加剧、互联网冲击等。
• 非经常性损益：非经常性损益项目合计为-537.63万元，主要为政府补助减少及资产减值损失。

总结

银座股份在2015年面临零售行业整体增长放缓和青岛银座项目亏损带来的挑战，营业收入小幅增长，但净利润大幅下降。公司通过多种经营业态的布局和管理模式的优化，积极应对市场变化，但需进一步提升盈利能力和市场竞争力。未来，公司将继续推进区域发展战略，强化管理，优化资源配置，以应对行业新常态带来的挑战。