20251114-迈科期货-基差统计表_1页_740kb

期货基差数据分析报告

数据来源与指标说明

1. 数据样本：2015年1月1日至2024年，涵盖有色金属、贵金属、黑色、化工、农产品等多品种期货合约
2. 基差率计算公式：基差率 = (现货价格 - 主力合约价格) / 主力合约价格
3. 数据来源：Wind金融终端、钢联数据终端等

主要结论

1. 基差总体表现

   • 各品种主力合约基差率为负，体现现货价格低于期货合约价格
   • 基差率跨度在-1360%-700%之间，差异较大，需结合具体品种分析

2. 重点品种表现

   • 有色金属（铜、锌等）基差率波动密集在-0.3%-0.3%区间，工业硅基差率波动大
   • 农产品（白糖、棉花等）基差率区间较宽，受季节性影响显著
   • 能源化工板块中，原油、PTA、橡胶表现分化

3. 价差趋势特征

   • 黑色产业链中，焦煤、动力煤基差率波动集中
   • 白银期货基差率波动最小，接近对称分布

基差率分布验证

1. 涨跌幅数据显示基差变动与现货联动紧密
2. 样本周期内曾出现极端市场情况导致基差异常
3. 各品种主力合约基差率历史极值反映其流通周期特征