2016-02-29-中证指数-中证指数2016年2月运行报告_27页_675kb

中证指数2月份运行报告总结

市场概要

2月全球主要股指继续下跌，但跌幅较1月有所收窄。美股标普500指数全月下跌0.41%，欧洲STOXX600下跌2.44%，日经225下跌8.51%；A股市场继续震荡下行，中小创领跌，上证综指月跌幅1.81%，创业板指下跌5.71%。

A股主要指数表现

• 大中小盘指数表现分化，中证200和中证1000跌幅达3.22%和2.74%，其他规模指数跌幅在1.82%-2.28%之间
• 创业板指和中小板指跌幅分别为5.71%和4.38%
• 季节性因素影响，上海市场日均成交环比萎缩11.4%

沪深300指数分析

• 月度跌幅2.33%，滚动市盈率降至11.2倍，市净率1.43倍
• 一级行业表现分化，原材料(+5.07%)和能源(+2.2%)为最大涨幅，电信(-9.5%)跌幅居首
• 医药和信息技术板块估值显著下降，但国际市场表现相对稳定
• 大宗商品估值仍具优势，特别是金融地产、工业和可选消费板块

主题及行业指数表现

• 避险需求增加，有色金属板块表现强势，黄金采掘指数上涨18.3%，300有色指数上涨13.41%
• 稀有金属、煤炭、资源类板块涨幅普遍超过6%
• 消费、医疗、工
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策略指数表现

• 价值指数表现优于成长指数，风格指数中价值型领涨（如上证180价值下跌1.62%，300价值下跌1.37%）
• 低贝塔指数表现优于高贝塔指数，波动率加权指数月涨幅4.67%
• 红利指数受股息率影响分化，国企红利指数表现相对稳定

商品期货指数表现

• 多数商品期货指数上涨，能源化工(+5.53%)、贵金属(+5.18%)和工业金属(+5.05%)涨幅领先
• 食品和粮油类期货下跌1.57%
• 指标显示市场对实物商品需求有所提升