20230205-天风证券-港股周报_腾讯黎明觉醒将开启不限号不删档测试_OpenAI产业化进程持续加速_7页_593kb

港股周报（2023.1.30-2023.2.3）总结

核心内容概述

本周港股市场整体承压，恒生指数下跌约4.53%。市场波动主要受到外围流动性改善和中国经济复苏的推动，同时关注中美关系的未来发展。在游戏和AI领域，腾讯光子工作室群旗下手游《黎明觉醒：生机》备受期待，全网预约用户突破7000万。此外，OpenAI的ChatGPT月活用户突破1亿，成为用户增长最快的消费级应用，推动AIGC领域的发展。

主要观点与关键信息

1. 游戏行业动态

• 《黎明觉醒：生机》发布
  • 游戏由腾讯光子工作室群开发，定档2月，全网预约用户突破7000万。
  • 游戏自曝光以来备受关注，封闭测试和优化测试进一步提升玩家期待值。
  • 游戏属于热门开放世界生存赛道，基础素质良好，有望成为腾讯新一代收入增长点。

2. AI与AIGC发展

• OpenAI的ChatGPT表现亮眼
  • ChatGPT在推出仅两个月后，月活用户突破1亿，成为用户增长最快的消费级应用。
  • ChatGPT具备三大核心能力：用户意图理解、结果准确性、多轮对话能力。
  • OpenAI和百度等公司有望带动全球科技巨头布局AIGC领域，推动更多应用场景开发。

3. 港股市场表现

• 恒生指数表现
  • 本周恒生指数收盘21660.47点，下跌约4.53%。
  • 科技股表现分化，腾讯下跌7.23%，阿里巴巴下跌9.55%，美团下跌1.2%，京东下跌8.19%，而小米上涨0.15%，百度集团上涨5.77%。

4. 政策与经济复苏关注

• 中国经济复苏为核心关注点
  • 市场核心beta来自外围流动性改善和中国经济复苏。
  • 建议关注港股中概市场，包括百度、腾讯控股、美团、拼多多、阿里巴巴、京东集团等。
  • 内容政策环境改善带来文娱内容产业机会，包括阅文集团、猫眼娱乐、IMAXCHINA、阿里影业、心动公司、爱奇艺等。
  • 复苏趋势下，高弹性票如泡泡玛特、名创优品值得关注。
  • 汽车板块因消费内需和GDP增长的重要性，建议关注理想汽车、小鹏汽车等。

5. 其他重要新闻

• 布林肯访华在即

  • 美国国务卿布林肯计划于2月5日至6日访问中国，寻求与中方讨论俄乌冲突及重启多边会谈。
  • 中国外交部重申在平等互惠基础上开展合作，反对美方干涉内政。

• 抖音上线图书聚合页功能

  • 抖音推出图书聚合页，用户可在视频中查看图书信息、豆瓣评分和书评，并跳转至抖音商城。

• 蔚来开启降价促销

  • 蔚来对2022款ES6、ES8和EC6车型进行降价，降幅最高超过10万元。
  • 促销针对展车和库存车，同时保留置换、金融等优惠政策。

• 微信春节数据发布

  • 微信支付线下交易量上涨23%，酒旅、餐饮、零售、电影演出订单量均有显著增长。
  • 微信红包发送超40亿次，微信运动用户总步数超15万亿步，微信读书用户阅读时长超1800万小时。

风险提示

• 美国和欧洲市场风险：持续加息和高通胀可能对市场造成压力。
• 国内疫情反复风险：可能影响经济复苏进程。
• 经济增长放缓风险：国内经济增长可能不及预期。
• 政策刺激效果不足：政策对市场的影响可能有限。

建议关注的公司与板块

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