20241010-国证国际证券-港股晨报_3页_291kb

港股市场每日观察摘要

当日行情简述

港股昨日出现剧烈震荡，恒指高开后涨幅扩大至最高21417点后快速回落至20190点，盘中波动幅度超过1200点，为6%。全日成交额达4270亿港元，较前一交易日略有下降。港股通资金净流出638亿港元，为本周净流入后的另一个单日净流出。

行业表现

全部12个恒生综合行业指数下跌，领跌的大宗商品及材料类板块跌幅超过4%。可选消费、电讯等领域则跌幅相对较小。科技股表现依旧疲软，跌幅达9.8%。

宏观与政策分析

财政预期

财政部即将举行发布会，预计将公布2万亿元规模的发债计划，且更多专项债额度可能提前下达，涉及土地储备和地方政府债务化解等领域。

货币政策工具

人民银行推出一系列措施支持资本市场，包括创设“证券、基金、保险公司互换便利”机制以及推出增量政策。此举旨在稳定市场、支持符合条件的金融机构。

经济基本面

PMI数据显示仍偏弱

9月制造业PMI为49.8%，非制造业PMI降至50.0%，表明经济活动放缓，市场预期谨慎。

地产数据

1-9月房企销售总额同比下降38.6%，9月环比未有显著提升，但十月第一周已现成交反弹迹象。预计国家层面的房地产调控政策将有所帮助。

外部政策影响

日本执政党提名石破茂为主党总裁，若成功当选日本首相，其主张可能对冲金融市场。

后市展望与风险提示

政策工具箱开启，未来的重大事件包括即将举行的国新办发布会。预计市场或有反弹机会，关注地产板块。同时提醒注意经济复苏的不确定性以及技术性超买所带来的短期波动可能。