2017-832060-施可瑞-公开转让说明书_150页_3mb

福建施可瑞医疗科技股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

• 公司名称：福建施可瑞医疗科技股份有限公司
• 注册地址：福州市鼓楼区软件大道89号福州软件园E区8#楼
• 注册资本：1,000万元人民币
• 法定代表人：揭业冰
• 所属行业：通用设备制造业，机械治疗及病房护理设备制造业（行业代码C3585）
• 主要业务：医用脚轮、医用推车及部分医疗器械的研发、生产与销售
• 经营范围：研发、生产医疗设备、移动信息化产品及配件；组织、销售推车、脚轮、物流设备、五金制品、塑料制品、橡胶制品；软件开发；进出口业务等

重大事项提示

1. 市场竞争风险

• 国际医疗器械巨头（如强生、飞利浦、西门子）垄断高端市场并掌握核心专利。
• 国内企业（如联想）以大数据和云端互联为核心推动移动医疗解决方案。
• 本公司需持续加大研发投入，提高产品质量，以应对日益激烈的市场竞争。

2. 行业波动风险

• 医用脚轮市场容量依赖政府对医疗机构的政策及采购规模。
• “十二五”期间政策扶持基层医疗机构，推动医疗器械需求增长，但未来政策变化可能影响行业。

3. 市场推广风险

• 传统医用脚轮易被模仿和抄袭。
• 公司正推动产品结构向下游产业链拓展，通过展会、广告等方式进行市场推广，但推广需投入与周期，存在不确定性。

4. 客户依赖风险

• 东莞铭异精密电子有限公司是公司主要客户，2012-2014年1-7月销售收入占比分别为30.45%、26.61%、35.24%。
• 公司需防范因单一客户依赖带来的经营风险。

5. 税收优惠丧失风险

• 公司为高新技术企业，享受15%的企业所得税优惠。
• 若未能续期或政策调整，将对公司经营业绩和现金流产生不利影响。

6. 实际控制人控制风险

• 实际控制人为揭业冰与陈莉芳夫妇，合计持股84.80%。
• 虽有完善的公司治理结构，但实际控制人仍可能通过表决权对公司决策产生重大影响。

7. 营运资金不足风险

• 报告期内经营活动现金流净额分别为170.29万元、-113.74万元、-258.70万元。
• 若不能提高现金流转能力，可能影响采购、日常运营及业务扩张。

公司股权结构

• 主要股东：
  • 揭业冰：74.80%
  • 陈莉芳：10.00%
  • 揭业和：2.00%
  • 雷爱芳：4.896%
  • 包琳琳：0.44%
  • 薛新惠：1.32%
  • 鲍瑞针：1.76%
  • 江丽英：1.98%
  • 谢仁淦：2.144%
  • 许文松：0.66%
• 股权代持情况：2013年7月，揭业冰代持部分股东的股份，后于2014年6月解除代持关系。

公司产品与技术

1. 主要产品

• 医用脚轮：公司主要产品，已开发多个系列（N、B、D、J、MY、F、TC、FC、S、G、Z等），具备高承载、精准、静音等特性。
• 医疗推车：包括医生工作站、护士工作站、设备配套推车等，已推出多种类型，如一体机推车、高清影像工作站推车、麻醉车等。
• 医疗器械：已研发超声数字冲洗吸引泵、高清摄像光源一体机等产品，正在推进一次性耗材研发。

2. 技术优势

• 恒力升降技术：采用压缩弹簧和气弹簧相似的恒力升降设计，提升操作便捷性。
• 模块化设计：可灵活拆解和组合，满足多样化定制需求，降低成本。
• 高强度材料应用：以塑料替代金属，提升产品精度和耐用性，降低成本。
• 同步制动技术：双踏板同步制动设计，避免刹车死角，提高安全性与效率。

公司治理结构

• 三会制度：公司已建立股东大会、董事会、监事会制度，并严格执行。
• 法人治理：公司已制定三会议事规则、关联交易制度、对外担保制度等。
• 高管构成：揭业冰任董事长兼总经理，雷爱芳任董事兼副总经理兼董事会秘书，揭业和、薛新惠、鲍瑞针、江丽英、许文松等担任董事或高管。

财务情况

• 主要财务指标（单位：万元）：

  • 2012年：营业收入2,730.63万元，净利润124.18万元，毛利率31.16%，资产负债率58.87%
  • 2013年：营业收入3,245.59万元，净利润74.09万元，毛利率36.86%，资产负债率46.43%
  • 2014年1-7月：营业收入2,063.97万元，净利润132.04万元，毛利率35.17%，资产负债率32.34%

• 现金流情况：

  • 2012年：经营活动产生的现金流量净额170.29万元
  • 2013年：-113.74万元
  • 2014年1-7月：-258.70万元

• 股东权益与每股指标：

  • 2012年：股东权益775.75万元，每股净资产1.49元
  • 2013年：股东权益1,376.30万元，每股净资产1.38元
  • 2014年1-7月：股东权益1,354.28万元，每股净资产1.35元

中介机构信息

• 主办券商：平安证券有限责任公司
• 律师事务所：北京大成（福州）律师事务所
• 会计师事务所：致同会计师事务所
• 资产评估机构：北京中企华资产评估有限责任公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 挂牌场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司

商标与知识产权

• 已注册商标：共26项，包括“SECURE”、“JEGNA”、“医博汇”、“捷尼亚”等，涵盖多个类别（如第10类、第12类、第35类等）。
• 知名商标：公司“SECURE”商标于2013年被认定为“福州市知名商标”；2013年12月被认定为“福建省著名商标”。
• 商标许可：施可瑞医疗将其持有的部分注册商标许可医博汇使用，期限为1年，许可费用为500元/年。

风险与对策

• 主要风险：

  • 市场竞争激烈
  • 行业政策波动
  • 产品推广投入大
  • 客户依赖
  • 税收优惠可能丧失
  • 实际控制人控制风险
  • 营运资金不足

• 公司应对策略：

  • 持续加大研发投入，提升产品竞争力。
  • 推进产品结构向下游拓展，增加市场覆盖。
  • 完善公司治理，减少实际控制人对公司的不当影响。
  • 优化财务结构，提高现金流转能力。
  • 拓展客户群，降低对单一客户的依赖。
  • 持续关注政策变化，确保税收优惠政策的延续性。

总结

福建施可瑞医疗科技股份有限公司是一家专注于医用脚轮、医疗推车及部分医疗器械的研发、生产和销售的高新技术企业。公司业务覆盖医疗设备的多个领域，拥有一定的市场份额和技术优势，但同时也面临市场竞争、行业波动、市场推广、客户依赖、税收优惠和实际控制人控制等多重风险。公司通过完善治理结构、加大研发投入、优化产品结构和加强市场推广，力求应对上述风险，实现可持续发展。