20251121-国元期货-黑色套利周报_黑色跨期_跨品种套利_33页_2mb

黑色套利周报总结

报告背景

• 国元期货研究咨询部发布2025年11月21日黑色套利周报，聚焦黑色板块跨期和跨品种套利策略。

核心观点

• 作者杨慧丹分析显示，1月螺纹钢铁矿石差目前为1800.2，过去五年最大值4586.4、最小值1782.4、中位数2486.0；过去一年最大值2249.2、最小值1782.4、中位数1992.2。2023年同期价差2417.4，2024年同期价差2046.6。
• 预计1月螺纹钢铁矿石差将走扩，建议入场点位1800-1830，止盈点位1900-1930，止损点位1730-1760。
• 报告涵盖多种价差图表，包括历史走势和季节性分析，数据来源Wind。

关键数据摘要

• 重点关注合约如螺纹钢、焦煤、焦炭的价差变化。
• 套利策略基于跨期和跨品种价差，涉及合约如铁矿石9-1、螺纹钢10-1等，提供可视化图表比较。

注意事项

• 该报告不构成投资建议，仅供参考；用户需自行决策，免责声明详见原文。