内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司2015年年度报告总结
公司基本信息
- 公司代码：600295
- 公司简称：鄂尔多斯
- 公司全称：内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司
- 法定代表人：王臻
- 注册及办公地址：内蒙古鄂尔多斯市东胜区罕台轻纺街1号
- 公司网址：http://www.chinaerdos.com
- 董事会秘书：曾广春
- 证券事务代表：李丽丽
- 联系电话：0477-8543776
- 传真：0477-8520402
- 电子信箱：zeng_gc@chinaerdos.com（曾广春）；lill@chinaerdos.com（李丽丽）
财务概况
主要财务数据
| 项目 |
2015年 |
2014年（调整后） |
2014年（调整前） |
本期比上年同期增减(%) |
2013年 |
| 营业收入 |
15,240,089,997.22 |
15,568,400,216.07 |
15,568,400,216.07 |
-2.11 |
13,960,794,672.29 |
| 归属于上市公司股东的净利润 |
240,936,690.16 |
420,930,856.20 |
421,529,323.78 |
-42.76 |
741,868,199.53 |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 |
-11,451,949.94 |
292,146,900.66 |
292,743,835.82 |
-103.92 |
516,697,052.28 |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
5,006,105,339.28 |
4,932,173,163.17 |
4,936,761,609.14 |
1.50 |
2,457,047,993.81 |
| 归属于上市公司股东的净资产 |
7,070,346,709.74 |
7,119,607,000.26 |
6,940,313,479.84 |
-0.69 |
6,712,126,279.63 |
| 总资产 |
44,482,182,637.34 |
43,972,688,943.49 |
43,971,577,409.46 |
1.16 |
39,865,042,267.04 |
主要财务指标
| 项目 |
2015年 |
2014年（调整后） |
2014年（调整前） |
本期比上年同期增减(%) |
2013年 |
| 基本每股收益（元/股） |
0.23 |
0.41 |
0.41 |
-43.90 |
0.72 |
| 稀释每股收益（元/股） |
0.23 |
0.41 |
0.41 |
-43.90 |
0.72 |
| 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股） |
-0.01 |
0.28 |
0.28 |
-103.57 |
0.50 |
| 加权平均净资产收益率（%） |
3.32 |
5.86 |
6.15 |
减少2.54个百分点 |
10.55 |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） |
-0.16 |
4.11 |
4.32 |
减少4.27个百分点 |
7.35 |
分季度财务数据
| 季度 |
营业收入 |
归属于上市公司股东的净利润 |
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 |
经营活动产生的现金流量净额 |
| 第一季度（1-3月） |
3,472,270,916.56 |
106,063,823.34 |
91,340,628.40 |
-78,847,107.94 |
| 第二季度（4-6月） |
3,670,025,302.38 |
4,624,999.39 |
-74,824,193.89 |
1,574,469,138.78 |
| 第三季度（7-9月） |
3,624,942,240.85 |
62,234,632.08 |
86,689,066.67 |
1,360,016,742.01 |
| 第四季度（10-12月） |
4,472,851,537.43 |
68,013,235.35 |
-114,657,451.12 |
2,150,466,566.43 |
非经常性损益项目
| 项目 |
2015年金额（元） |
2014年金额（元） |
2013年金额（元） |
| 非流动资产处置损益 |
-4,634,746.66 |
3,137,835.68 |
9,809,767.45 |
| 政府补助 |
327,696,517.49 |
247,287,412.93 |
272,285,943.60 |
| 资金占用费 |
27,348,599.95 |
4,849,505.37 |
42,801,680.55 |
| 其他营业外收支 |
13,045,639.37 |
14,400,716.57 |
7,162,740.71 |
| 少数股东权益影响额 |
-112,890,660.48 |
-85,416,435.02 |
-150,663,822.18 |
| 所得税影响额 |
-1,288,222.04 |
-2,081,989.61 |
-17,320,530.30 |
| 合计 |
252,388,640.10 |
128,785,487.96 |
225,171,147.24 |
公司业务概要
主要业务及经营模式
- 服装业务：以羊绒服装为主，拥有完整的产业链，包括原料采购、初加工、深加工、成衣生产、品牌推广和渠道建设。公司是全球最大的羊绒服装生产销售企业，品牌“鄂尔多斯”是国内知名商标，品牌价值连续多年位居国内服装行业第一。
- 重化工业务：依托鄂尔多斯丰富的煤炭、硅石和石灰石资源，形成“煤—电—硅铁合金”、“煤—电—氯碱化工”等循环经济产业链。电力成本占总成本的约60%，公司拥有高自给率的电力供应，成本优势明显。
行业情况及竞争地位
- 羊绒服装行业：公司占据全球近1/3的市场份额，处于绝对优势地位。尽管宏观经济下行和劳动力成本上升影响行业，公司凭借全产业链优势和品牌影响力，保持市场竞争力。
- 硅铁合金行业：公司是全球最大的硅铁合金生产企业，行业集中度提升，公司通过降本增效、优化供应链和加强管理，成为少数实现盈利的企业。
管理层讨论与分析
经营情况
- 2015年业绩：公司实现营业总收入152.4亿元，归属于上市公司股东的净利润24.1亿元，每股收益0.23元。
- 主要产品生产情况：生产羊绒衫215万件，围巾、披肩61万件；成原煤500万吨，精煤82.78万吨；发电161亿度；硅铁132.28万吨，硅锰36.74万吨；电石127万吨，烧碱36.13万吨，PVC43万吨，水泥46.12万吨。
营业收入与成本分析
| 项目 |
本期数（元） |
上期数（元） |
变动比例（%） |
| 营业收入 |
15,240,089,997.22 |
15,568,400,216.07 |
-2.11 |
| 营业成本 |
11,178,886,493.37 |
10,978,441,243.46 |
1.83 |
| 销售费用 |
929,318,865.34 |
932,254,559.91 |
-0.31 |
| 管理费用 |
1,068,674,974.51 |
1,122,334,425.42 |
-4.78 |
| 财务费用 |
1,315,052,757.33 |
1,423,123,998.99 |
-7.59 |
研发投入
- 研发投入：17,392,223.20元，同比增长44.59%，主要来自电冶板块。
- 研发人员数量：511人，占公司总人数的2.51%。
现金流情况
| 项目 |
本期发生额（元） |
上期发生额（元） |
变动比例（%） |
| 经营活动产生的现金流量净额 |
5,006,105,339.28 |
4,932,173,163.17 |
1.50 |
| 投资活动产生的现金流量净额 |
-3,411,360,766.36 |
-3,474,635,012.86 |
-1.82 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 |
-1,578,806,501.34 |
-2,007,571,906.37 |
-21.36 |
公司发展战略与经营计划
服装产业战略
- 品牌建设：推出多个品牌，如鄂尔多斯1980、ERDOS、1436、BLUE ERDOS，分别针对不同消费群体。
- 渠道升级：优化产品结构，提升渠道效率，拓展多品类门店和新兴销售渠道。
- 精益化生产：加强信息化建设，提升供应链效率和产品快速反应能力。
- 产品全系列化：开发非绒类产品和春夏季轻薄混纺羊绒产品。
- 国际市场拓展：在日本和美国设立品牌销售终端，提升品牌影响力和产品溢价能力。
能源冶金化工产业战略
- 降本增效：通过精益化生产、内部协作和外部联合，进一步降低运营成本。
- 完善产业链：补足产业链短板，提升整体竞争力。
- 外延并购：在行业低谷期，通过并购提升市场份额和定价能力。
- 技术创新：加强技术研发，提升产品附加值和市场竞争力。
风险提示
- 宏观经济风险：国内外经济波动可能影响公司业绩，公司将通过调整产业布局和产品结构来应对。
- 行业竞争风险：行业竞争激烈，公司通过品牌、规模、技术和产业链优势，强化行业领导地位。
- 产品市场价格风险：产品价格受经济形势和行业竞争影响，公司将通过提升产品质量和客户体验，增强定价权。
- 安全生产风险：公司涉及高风险行业，将加强安全管理，确保生产安全。
- 环保法规风险：环保要求不断提高，公司注重环保，致力于成为行业环保标杆。
重要事项
利润分配预案
- 2015年利润分配：以103,200万股为基数，每10股派发0.50元，实分股利总额5,160万元。
- 近三年利润分配情况：
- 2015年：每10股派息0.50元，现金分红占比21.42%。
- 2014年：每10股派息1.00元，现金分红占比24.52%。
- 2013年：每10股派息1.20元，现金分红占比16.69%。
关联交易
- 与日常经营相关的关联交易：包括票据池业务、资金往来等，主要用于日常经营采购。
- 重大关联交易：公司对财务公司增资4.5亿元，持股比例仍为45%；羊绒集团增资5.5亿元，持股比例仍为55%。
总结
内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司在2015年面对宏观经济下行和行业竞争加剧的挑战，通过降本增效、优化产品结构、加强品牌和渠道建设等措施，实现了稳健的经营业绩。公司是全球最大的羊绒服装生产和销售企业，同时也是全球最大的硅铁合金生产企业，具备显著的成本优势和产业链协同效应。未来，公司将通过进一步完善产业链、加强技术研发、拓展国际市场等方式，巩固和提升行业领先地位。
