棕榈油与豆油市场分析总结（2024年7月29日）
核心内容概述
本报告主要分析了2024年7月29日棕榈油和豆油的期货及现货市场情况，并结合宏观及行业新闻，评估了市场趋势强度。报告由国泰君安期货研究团队发布，包含市场数据、趋势判断及免责声明等内容。
一、市场数据概览
1. 期货收盘价（日盘）
| 品种 |
单位 |
收盘价（元/吨） |
涨跌幅 |
| 棕榈油主力 |
元/吨 |
7,880 |
+1.76% |
| 豆油主力 |
元/吨 |
7,794 |
+1.22% |
| 菜油主力 |
元/吨 |
8,782 |
+1.94% |
| 马棕油主力 |
林吉特/吨 |
3,941 |
+0.59% |
| CBOT豆油主力 |
美分/磅 |
41.91 |
-5.07% |
2. 期货收盘价（夜盘）
| 品种 |
单位 |
收盘价（元/吨） |
涨跌幅 |
| 棕榈油主力 |
元/吨 |
7,804 |
-0.96% |
| 豆油主力 |
元/吨 |
7,706 |
-1.13% |
| 菜油主力 |
元/吨 |
8,646 |
-1.55% |
3. 成交与持仓变动
| 品种 |
成交量（手） |
成交变动 |
持仓量（手） |
持仓变动 |
| 棕榈油主力 |
676,509 |
-41,881 |
346,274 |
-603 |
| 豆油主力 |
382,114 |
-17,184 |
492,187 |
-11,992 |
| 菜油主力 |
785,068 |
+64,497 |
259,907 |
+15,704 |
4. 现货价格
| 品种 |
单位 |
现货价格（元/吨） |
价格变动（元/吨） |
| 棕榈油（24度）：广东 |
元/吨 |
7,950 |
+200 |
| 一级豆油：广东 |
元/吨 |
8,100 |
+120 |
| 四级进口菜油：广西 |
元/吨 |
8,570 |
+200 |
| 马棕油FOB离岸价 |
美元/吨 |
885 |
-3 |
5. 基差情况
| 品种 |
单位 |
现货基差（元/吨） |
| 棕榈油（广东） |
元/吨 |
+70 |
| 豆油（广东） |
元/吨 |
+306 |
| 菜油（广西） |
元/吨 |
-212 |
6. 价差分析
| 价差类型 |
单位 |
前一交易日（元/吨） |
前两交易日（元/吨） |
| 菜棕油期货主力价差 |
元/吨 |
902 |
871 |
| 豆棕油期货主力价差 |
元/吨 |
-86 |
-44 |
| 棕榈油91价差 |
元/吨 |
130 |
104 |
| 豆油91价差 |
元/吨 |
-70 |
-70 |
| 菜油91价差 |
元/吨 |
-137 |
-144 |
二、主要观点与趋势分析
1. 棕榈油市场
- 趋势强度：-1（偏弱）
- 市场表现：棕榈油主力期货价格在日盘上涨1.76%，夜盘下跌0.96%，价格波动较大。
- 影响因素：印度后续采购情况及产地季节性因素可能对棕榈油价格产生影响。
- 基差：广东棕榈油现货基差为+70元/吨，显示现货价格高于期货价格。
- 价差：棕榈油与菜油价差为+130元/吨，较前一交易日有所扩大。
2. 豆油市场
- 趋势强度：0（中性）
- 市场表现：豆油主力期货价格日盘上涨1.22%，夜盘下跌1.13%，走势相对平稳。
- 影响因素：美豆价格及其他油脂走势对豆油市场影响显著。
- 基差：广东豆油现货基差为+306元/吨，显示现货价格明显高于期货价格。
- 价差：豆油与棕榈油价差为-86元/吨，表明豆油相对棕榈油处于弱势。
三、行业与宏观新闻
- 国内豆油压榨量：第30周（7月20日至7月26日）全国125家油厂大豆实际压榨量为197.15万吨，较前一周增加7.56万吨。
- 马来西亚棕榈油产量：2024年7月1-25日，马来西亚棕榈油单产增加14.02%，产量随之上升。
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分析师：傅博、李隽钰
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