2024-04-23-港交所-陆控_年度报告_2023_246页_9mb

陆金所控股有限公司总结

公司概况

陆金所控股有限公司（Lufax Holding Ltd）是一家在中国注册的公司，于开曼群岛注册成立，并在纽约证券交易所（代码：LU）及香港联合交易所（代码：6623）上市。公司专注于为小微企业主及零售借款人提供金融服务，通过与85家金融机构合作，提供贷款及担保服务。公司总部位于中国上海市浦东新区锦绣东路2777弄6号楼，同时在香港设有主要营业地点。

业务模式

公司采用零售信贷赋能业务模式，主要提供：

• 一般无抵押贷款
• 有抵押贷款
• 消费金融贷款

其中，一般无抵押贷款占主导地位，2023年新增贷款规模为人民币910亿元，有抵押贷款为人民币459亿元，消费金融贷款为人民币712亿元。公司通过直销团队、渠道合作方及电话/网络销售方式获取借款人，并利用AI技术进行信用评估及风险控制。

业务转型

2023年，公司完成向100%担保业务模式的转型，由持牌融资担保子公司为所有新增贷款提供担保，无需第三方增信。截至2023年12月31日，公司融资担保子公司的净资本为人民币446亿元，杠杆比率为1.8倍。

贷款产品特征

风险管理

公司通过以下方式管理信贷风险：

• 反欺诈评估：采用人脸识别、身份证核验、电话及银行卡验证等技术，确保借款人身份真实性。
• 信用评估：基于借款人财务数据、信用记录及资产情况，结合AI模型进行评估，分为R1至R6风险等级。
• 贷后服务及催收：采用24/7催收系统，结合人工智能、短信提醒及人工催收，提高催收效率。
• 担保机制：在100%担保模式下，融资担保子公司为所有贷款提供担保，无需第三方增信。

贷款数据

• 贷款余额：截至2023年12月31日，贷款余额为人民币3,154亿元，较2022年减少45.3%。
• 新增贷款规模：2023年新增贷款规模为人民币2,080亿元，较2022年减少49.7%。
• 风险承担比例：截至2023年12月31日，新增贷款风险承担比例为49.8%（不含消费金融），消费金融贷款风险承担比例为39.8%。
• 不良贷款率：消费金融贷款不良率保持在1.5%，一般无抵押贷款不良率有所上升，2023年为7.7%。

资金合作夥伴

• 截至2023年12月31日，公司与79家银行及6家信托公司合作。
• 银行占比：2023年新增贷款中银行占比为39.1%，信托占比为26.6%。
• 消费金融子公司：在新增贷款中占比为34.2%，提供消费金融贷款服务。

财务表现

信贷风险分析

• 逾期率：2023年一般无抵押贷款逾期率上升至7.7%，有抵押贷款逾期率为4.4%。
• 迁徙率：反映贷款从正常到逾期的风险，2023年迁徙率较高。
• 风险承担：随着业务转型，公司承担更多风险，需持续优化风控模型。

技术与数据应用

• 公司拥有19年积累的专有数据，并结合第三方数据（如中国人民银行征信中心、消费行为数据等）进行信用评估。
• 使用机器学习算法及回归分析筛选关键变量，用于反欺诈模型和贷款决策模型。
• 截至2023年12月31日，公司累计服务借款人20.9百万名，其中小微企业主占比达86%。

未来展望

• 预计2024年新增贷款规模为人民币1,900亿元至2,200亿元，年末贷款余额为人民币2,000亿元至2,300亿元。
• 公司将继续聚焦于高信用等级借款人，优化业务结构，提高贷款质量。
• 保持与银行及信托公司的合作关系，以确保可持续融资。

资本与负债

• 资本负债比率：截至2023年12月31日，公司资本负债比率为47.5%。
• 借款情况：无抵押银行借款人民币38,337百万元，有抵押银行借款人民币486百万元。
• 可转债：截至2023年12月31日，平安可转债未偿本金为人民币6,919百万元。

其他业务与财务

• 其他收入：2023年其他收入为人民币1,144百万元，较2022年减少7.6%。
• 所得税开支：2023年所得税开支为人民币6亿元，较2022年减少85.6%。
• 现金及等价物：截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为人民币或美元计值。

重大投资与收购

• 公司于2023年11月13日收购平安壹账通银行（香港）有限公司，交易金额为现金933百万港元，于2024年4月2日完成。
• 截至2023年12月31日，公司无其他重大收购或处置事项。

未来计划

公司目前无重大投资或资本资产的未来计划。

企业治理

• 董事：包括赵容爽（董事长兼首席执行官）、计葵生（联席首席执行官）等。
• 审计委员会：由杨如生先生担任主席。
• 提名与薪酬委员会：由李伟东先生担任主席。
• 公司秘书：梁颖斓女士。
• 授权代表：计葵生先生及梁颖媚女士。

总结

陆金所控股通过其零售信贷赋能业务模式，专注于小微企业主及零售借款人的金融服务。2023年，公司实现业务转型，采用100%担保模式，提升风险控制能力。然而，受宏观经济影响，贷款余额及收入均有所下降，公司需持续优化业务结构和风控体系。公司依靠直销、渠道合作及技术平台获取借款人，并运用大数据及AI进行信用评估与反欺诈分析。在财务方面，公司总收入及净利润大幅下滑，但通过优化运营及加强风险管理，维持了业务的稳定性。