20211127-安信证券-计算机行业动态分析_由_Gartner成熟度曲线_谈计算机视角如何看待元宇宙_12页_1008kb

文档总结：由“Gartner 成熟度曲线”谈计算机视角如何看待元宇宙

核心内容

元宇宙被视为TMT产业的未来愿景，其发展依赖于一系列成熟或正在走向成熟的底层技术，如AR/VR/MR、AI、云边端、5G通信、数字孪生和区块链等。这些技术已通过Gartner成熟度曲线的验证，逐渐进入成熟阶段，为元宇宙的发展奠定了坚实基础。从计算机行业的角度来看，元宇宙带来的增量机会主要集中在产业链上游和中游，具体包括算力、算法与引擎、设计工具、大安全、区块链及下游应用等环节。

主要观点

• Gartner 成熟度曲线的启示：该曲线展示了新兴技术从萌芽到成熟的发展路径，元宇宙作为新兴技术的集合体，正站在这些技术的基础上，逐步走向成熟。
• 元宇宙的前景与挑战：元宇宙的发展将面临巨大的技术与市场挑战，包括硬件、软件及应用生态的构建。但其广阔的市场需求为计算机行业带来了新的增长点。
• 产业链机会：元宇宙的产业链上游和中游是当前计算机行业重点布局的方向，具体包括算力、算法与引擎、设计工具、大安全、区块链及下游应用等。

关键信息

重点推荐股票

1. 算力相关：深信服、浪潮信息、宝信软件
2. 算法与引擎相关：科大讯飞、超图软件
3. 设计工具相关：广联达、中望软件
4. 大安全相关：奇安信、天融信
5. 区块链相关：恒生电子
6. 下游应用相关：金山办公

建议关注的股票

中科曙光、数据港、奥飞数据、海兰信、正元地信、寒武纪、霍莱沃、盈建科、安恒信息、东方通、中国长城、中国软件、宇信科技、新大陆、长亮科技、广电运通、数字认证、福昕软件等。

市场表现

• 上证指数：上涨0.10%
• 沪深300指数：下跌0.61%
• 创业板指数：上涨1.46%
• 计算机行业指数（中信）：下跌0.08%

二级行业指数表现：

• 云服务：下跌1.53%
• 产业互联网：下跌1.11%
• 计算机软件：上涨0.28%
• 计算机设备：上涨1.03%

产业动态

• 5G+工业互联网：全国在建项目超1800个，覆盖22个重点行业，推动企业降本、提质、增效。
• 数字交通“十四五”规划：广东计划2025年建成数字交通感知传输网，推动智慧交通发展。
• Gartner 报告：深信服连续三年进入超融合软件魔力象限，显示其在该领域的领先地位。
• IDC 报告：中国金融云市场2021上半年规模达169亿元，同比增长40.2%。
• AI 技术进展：
  • NeuralDubber：清华大学与字节跳动联合研发，可自动生成与画面节奏同步的高质量配音。
  • GauGAN2 AI：英伟达推出，支持文本到图像生成，提升艺术创作效率。
• 自动驾驶进展：百度Apollo获得国内首个自动驾驶收费订单，现代汽车计划试运行L4级自动驾驶服务。
• 其他重要动态：
  • 华中科大图计算机DeGraph在两项国际排名中位列全球第一。
  • 腾讯云中标深圳市公安局政务服务升级项目，百度中标苏州车路协同项目。
  • 全球首款注射疫苗机器人Cobi面世，基于AI和3D视觉技术。
  • AWS推出Babelfish for Amazon Aurora PostgreSQL，支持SQL Server应用迁移。
  • 多家公司发布限制性股票激励计划或减持公告，涉及股权结构变化及业务拓展。

投资建议

• 行业评级：领先大市-A，表示未来6个月投资收益率将领先沪深300指数10%以上。
• 风险提示：包括下游需求增长低于预期、行业竞争加剧、政策波动等风险。

风险与评级体系

• 收益评级：

  • 领先大市：未来6个月收益率高于沪深300指数10%以上。
  • 同步大市：收益率与沪深300指数变动幅度在-10%至10%之间。
  • 落后大市：收益率低于沪深300指数10%以上。

• 风险评级：

  • A：正常风险，收益率波动小于等于沪深300指数。
  • B：较高风险，收益率波动高于沪深300指数。

分析师声明

• 本报告由分析师徐文杰撰写，其具备证券投资咨询执业资格。
• 报告内容基于合法合规的信息来源，研究方法专业审慎，观点独立公正，分析结论有合理依据。

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