20241216-华鑫证券-计算机行业周报_豆包稳居MAU国内第一_谷歌Gemini2.0聚焦智能体_19页_895kb

计算机行业周报摘要

算力市场动态

本周算力租赁价格保持平稳，主要云平台如阿里云、腾讯云、恒源云提供不同配置的服务，价格未出现波动。富士通展示了基于Arm架构的2nm Monaka处理器，该处理器计划于2027财年推出。Monaka采用台积电2nm工艺，支持Armv9指令集和SVE2扩展指令，具备高性能、低功耗和增强安全性的特点，有望挑战现有的x86处理器市场。

AI应用市场表现

国内AI应用市场中，字节跳动的豆包APP在月活跃用户（MAU）上继续保持领先地位，10月MAU达4717.47万人次，显著领先于第二名Kimi。豆包的成功得益于字节跳动的巨额广告投入和巨量引擎流量平台的支持。
与此同时，谷歌的Gemini 20系列模型正式启航，其Flash版本在速度和多模态能力上有显著提升，支持图像、视频、音频输入和输出。该模型被定位为构建“智能体”的底层架构，并已在智能助手、Chrome插件和游戏代理等多个领域展开应用。

AI融资与硬件进展

AI初创公司面壁智能和hohem浩瀚在最新轮次融资中位列前两名，分别获得数亿元和超亿元人民币投资。面壁智能的端侧AI模型MiniCPM推动了端侧智能的普及，而hohem浩瀚则通过创新的AI摄影设备，拓展了智能影像市场。

投资建议

华鑫证券推荐关注AI相关产业链，尤其是具备核心技术与市场优势的企业，如科大讯飞、寒武纪、鼎通科技和亿道信息。投资建议包括加大AI软硬件领域的布局力度，关注AI终端的爆发式增长，包括AI眼镜等硬件设备和AI陪伴类软件产品。

总结

本周AI市场整体趋势向好，技术突破与市场增长相互促进，尤其是中美科技巨头在智能体和算力技术上的领先布局，显示出AI产业的进一步蓬勃发展。但需注意技术迭代和应用落地风险仍存，投资需谨慎评估市场变化与政策动向。