20250630-国金证券-高频因子跟踪_今年以来高频_基本面共振组合策略超额6.17_18页_1mb

ETF 轮动策略跟踪

上周IC值-61.31%，多头超额收益率0.11%。策略年化超额收益率11.88%，信息比率0.68，超额最大回撤17.31%。上周和本月超额收益率分别为0.12%和1.04%。

高频因子跟踪

价格区间因子

多头超额收益率上周-0.68%，本月-0.91%，今年以来5.45%。

价量背离因子

多头超额收益率上周0.07%，本月0.40%，今年以来11.16%。

遗憾规避因子

多头超额收益率上周1.33%，本月0.91%，今年以来2.69%。

斜率凸性因子

多头超额收益率上周-0.63%，本月-0.89%，今年以来-3.38%。

高频“金”组合

在中证1000指数基础上，年化超额收益率10.75%，超额最大回撤6.04%，今年以来超额收益8.52%。

高频+基本面共振组合

年化超额收益率14.82%，最大回撤4.52%，今年以来超额收益6.17%。

风险提示

1. 策略依赖于特定历史数据与模型，在市场环境变化时可能存在失效风险。
2. 策略收益受手续费及假设条件影响，实际表现可能与回测结果存在差异。