20151014-招商证券-深改组会议通过农垦改革发展意见_农业板块再获机遇_11页_395kb

2015年10月14日市场与行业动态总结

核心内容概览

2015年10月14日，市场整体呈现震荡走势，A股小幅上涨，而境外市场则普遍下跌。与此同时，多个行业和公司迎来利好消息，其中农业板块因农垦改革方案通过而受到关注，金融与科技领域亦有显著进展。此外，房地产、新能源、轨道交通等板块也表现出积极态势。

主要观点与关键信息

一、政策与改革动态

1. 农垦改革发展意见通过

   • 中央全面深化改革领导小组第十七次会议审议通过《关于进一步推进农垦改革发展的意见》，为农业板块带来新的发展机遇。
   • 农垦改革将推动股权多元化、员工持股及产业并购，提升资产收益率，利好相关上市公司如海南橡胶（601118）、亚盛集团（600108）、北大荒（600598）等。

2. 国企改革持续推进

   • 同方股份可能将其持有的同方国芯部分股权出售给紫光集团，进一步推进国企改革进程。

3. 中航系实控人变更

   • 中航工业宣布将不再作为中航系上市公司的实际控制人，正在制定航空发动机业务重组整合方案。

二、市场表现

1. 国内市场

• A股市场：

  • 上证指数收盘3293点，上涨0.17%；
  • 沪深300指数收盘3445点，下跌0.08%；
  • 创业板指收盘2342点，上涨1.09%。
  • A股市场整体震荡上行，但量能有所缩减。

• 两融市场：

  • 两融余额连续三日净流入，3天内增加409.63亿元，显示市场信心有所恢复。

2. 国际市场

• 全球股市：

  • 纽约道琼斯指数下跌0.29%，纳斯达克综合指数下跌0.87%，标普500指数下跌0.68%；
  • 欧洲股市全线下跌，英国富时100指数下跌0.45%，德国DAX指数下跌0.86%，法国CAC40指数下跌0.97%；
  • 亚太市场整体下跌，日经225指数下跌1.11%，韩国、台湾、澳大利亚等指数也出现不同程度的下跌。

• 外汇与大宗商品：

  • 人民币对美元创两个月最大单日跌幅，跌幅约0.28%；
  • 布伦特原油下跌1.2%，黄金期货上涨0.1%，创三个月新高。

三、行业动态

1. 公用事业与体育产业

• 国家体育总局提出体育产业十年目标7万亿元，预计2015年体育及相关产业增加值达4000亿元，相关上市公司如莱茵体育（000558）、中体产业（600158）等有望受益。

2. 机械与轨道交通

• 习近平将访英，可能推动中英在核电、高铁等领域的合作；
• 神州高铁因多项城际铁路建设规划获批，股价涨停，成为轨道交通运营维护领域的重要参与者。

3. 军工与军民融合

• 解放军总后勤部发布战备工程建设提速措施，军民融合进程有望加快；
• 上市公司如高德红外（002414）、海特高新（002023）等具备相关产业布局优势。

4. 新能源与光伏产业

• 工信部表示将推动光伏企业兼并重组，行业集中度提升，龙头企业将受益；
• 协鑫集成（002506）、亿晶光电（600537）、隆基股份（601012）等公司值得关注。

5. 建材与汽车行业

• 国家发改委批复4项城际铁路网规划，建设总里程超过2000公里；
• 中汽协数据显示，9月汽车销量止跌回升，房地产市场也出现回暖迹象。

四、公司要闻

1. 金证股份（600446）

   • 业绩增长超预期，前三季度营收16.99亿元，同比增长10.74%；归母净利润1.34亿元，同比增长103.44%；
   • 投资兴业数金，占其注册资本10%，有望带来显著投资收益；
   • 维持“强烈推荐-A”投资评级，预计2015-2017年每股收益分别为0.29元、0.41元、0.56元。

2. 科士达（002518）

   • 处于国内充电桩企业第一梯队，产品已实现部分出口；
   • 兼具大数据、光伏、充电桩等多重热门概念，动态市盈率约50倍，具备投资价值。

3. 千山药机（300216）

   • 定增募资近40亿元，用于医疗器械产业园及超导磁共振系统项目，有助于公司业务快速发展。

4. 神州高铁（000008）

   • 受城际铁路建设规划获批提振，股价涨停，短期有望延续强势。

投资建议与评级

1. 投资评级定义

• 公司短期评级：

  • 强烈推荐：公司股价涨幅超基准指数20%以上
  • 审慎推荐：公司股价涨幅介于5%~20%之间
  • 中性：公司股价变动幅度介于±5%之间
  • 回避：公司股价表现弱于基准指数5%以上

• 公司长期评级：

  • A：公司长期竞争力高于行业平均水平
  • B：公司长期竞争力与行业平均水平一致
  • C：公司长期竞争力低于行业平均水平

• 行业投资评级：

  • 推荐：行业基本面向好，行业指数将跑赢基准指数
  • 中性：行业基本面稳定，行业指数跟随基准指数
  • 回避：行业基本面向淡，行业指数将跑输基准指数

重点推荐股票

风险提示

• 监管政策趋严：互联网金融平台业务转型不及预期可能影响发展；
• 市场波动：A股市场仍处于弱市技术反弹阶段，需关注更多经济数据以确认复苏趋势；
• 汇率波动：人民币对美元汇率波动可能对出口型企业造成影响。