20220704-德邦证券-化工新材料行业周报_中石油首套EVA装置实现中交_重庆华峰己二胺_尼龙66项目竣工_13页_1mb

化工新材料行业周报总结

核心内容概览

本周化工新材料市场整体表现稳定，Wind新材料指数收报5045.25点，环比上涨0.50%。在六大子行业中，半导体材料指数涨幅最大，上涨4.22%；显示器件材料指数上涨1.79%；有机硅材料指数上涨1.14%。而碳纤维指数下跌7.94%，锂电化学品指数下跌2.81%，可降解塑料指数下跌0.52%。

主要观点

• 市场表现：整体市场表现温和上涨，部分子行业如半导体材料表现亮眼，而碳纤维和锂电化学品则有所下跌。
• 重点项目进展：中石油首套EVA装置实现中交，标志着该项目进入试车阶段。重庆华峰己二胺、尼龙66项目竣工，将进一步缓解国内供需矛盾。
• 行业热点：全球新增30余家12英寸芯片制造厂，硅片厂扩产同步启动，提升美国半导体产业的自给能力。巴斯夫入局聚乳酸制品，推动可持续材料发展。
• 投资建议：建议关注抗老化剂龙头利安隆、特气龙头华特气体、新材料平台型公司国瓷材料等，这些公司受益于行业需求增长和产能扩张。
• 风险提示：需关注下游需求不及预期、产品价格波动及新产能释放不及预期等风险。

关键信息

重点项目进展

• 中石油EVA装置：新疆天利高新20万吨/年EVA装置实现全面中交，采用Basell公司的LUPOTECHT管式反应器技术，具备产品范围宽、牌号切换时间短等优势。
• 重庆华峰项目：三期项目投产后，重庆华峰将具备年产20万吨己二腈和20万吨己二胺生产能力，推动尼龙66产业规模化发展。

行业热点

• 半导体行业：全球新增30余家12英寸芯片制造厂，美国环球晶圆投资50亿美元建设12英寸硅片厂，提升本土半导体制造能力。
• 可降解塑料：巴斯夫与澳大利亚企业合作开发可堆肥纸质食品托盘，提升可持续材料应用。
• 全球供应链变化：美国对俄罗斯实施制裁，导致俄罗斯半导体出口锐减90%，影响全球供应链。

投资要点

• 重点公司推荐：利安隆、华特气体、国瓷材料等公司因下游需求增长和行业景气度提升被重点推荐。
• 估值分析：重点公司估值数据表明，部分公司未来盈利预期良好，PE估值持续下降，反映市场对其未来增长的信心。

重点公司周行情回顾

涨跌幅前十

跌幅前十

重要公告

• 东材科技：全资子公司设立新公司，拓展国际市场。
• 普利特：拟收购海四达电源79.8%股权，增强在锂电池材料领域的布局。
• 建龙微纳：获得一项纳米多级孔Beta分子筛的发明专利。
• 沃特股份：收购上海华尔卡51%股权，加强在半导体材料领域的竞争力。
• 华特气体：部分募投项目延期至2022年12月。
• 江化微：非公开发行股票申请获证监会受理。
• 联泓新科：设立控股子公司，投资电子级高纯特气和锂电添加剂项目。

行业热点跟踪

全球新增12英寸芯片制造厂

• 环球晶圆在美国德克萨斯州新建12英寸硅片厂，总投资50亿美元，预计2025年产能达每月120万片。
• 全球半导体硅片市场集中度高，主要由日本信越化学、日本胜高、环球晶圆、德国世创等企业主导。

巴斯夫入局聚乳酸制品

• 巴斯夫与澳大利亚企业合作开发可堆肥纸质食品托盘，内侧涂有高性能生物塑料，适用于双重功能烤箱。

重庆华峰项目竣工

• 三期项目竣工后，重庆华峰具备年产20万吨己二腈和20万吨己二胺生产能力，缓解国内供需矛盾。

中石油EVA装置中交

• 项目采用先进工艺，具备产品结构合理、牌号切换灵活等优势。

美国制裁影响俄罗斯半导体行业

• 自美国对俄罗斯实施出口管制后，俄罗斯半导体出口锐减90%，影响全球供应链。

相关数据追踪

• 费城半导体指数：本周收报2458.46点，环比下跌9.56%。
• 中国集成电路出口：5月出口金额达132.54亿美元，同比增长17.58%。
• 集成电路进口：5月进口金额达324.51亿美元，同比下跌2.39%。
• NANDFlash价格：日度价格图显示价格波动。
• DRAM DDR3价格：日度价格图显示价格变化。

风险提示

• 下游需求不及预期
• 产品价格波动风险
• 新产能释放不及预期

行业相关股票估值一览

投资评级说明

• 股票投资评级：买入、增持、中性、减持。
• 行业投资评级：优于大市、中性、弱于大市。
• 评级标准：基于报告发布后6个月内市场表现与基准指数的比较。

法律声明

• 本报告仅供德邦证券客户使用。
• 报告内容不构成投资建议。
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分析师与研究助理简介

• 分析师李骥：德邦证券化工行业首席分析师，北京大学材料学博士，曾任职于海通证券有色金属团队。
• 研究助理沈颖洁：协助分析师完成研究报告。