20260209-国泰君安期货-商品期权日报_11页_1mb

报告摘要

2026年2月9日商品期权日报总结

核心内容概览

本日报总结了2026年2月9日农产品、能源化工、黑色和金属市场的期货与期权数据，涵盖收盘价、涨跌幅、成交量与持仓量的变化，以及期权量化指标，如成交量PCR、持仓量PCR、平值波动率、HV10、HV20和Skew等。

农产品市场分析

期货市场统计

品种	主力合约	收盘价	涨跌幅	主力成交量	变化	主力持仓量	变化
玉米	c2605	2274	-5	402533	154254	915263	53252
豆粕	m2605	2729	-6	806209	168311	2096966	-59590
菜粕	rm2605	2238	-1	356161	19847	934874	2025
棕榈油	p2605	9014	-12	345264	59821	436227	-7895
豆油	y2605	8114	12	192708	29078	678475	-8361
菜油	oi2605	9137	-7	133918	-16188	272773	-7676
花生	pk2605	7942	24	36766	2692	126980	33195
豆一	a2605	4387	9	99772	16789	247747	2160
豆二	b2605	3471	3	99733	16907	173238	-2255
白糖	sr2605	5261	33	253424	-4701	453913	7005
棉花	cf2605	14580	0	246422	-13325	700704	-270
苹果	ap2605	9517	-18	75964	-29135	102387	-8178
红枣	cj2605	8725	30	36294	-25750	120716	1877
鸡蛋	jd2604	3149	-16	87080	-76978	183162	34042
玉米淀粉	cs2603	2538	-2	82660	8457	112232	-14650
生猪	lh2605	11565	-60	70539	21971	147707	4386

期权市场统计

品种	成交量	变化	成交量PCR	变化	持仓量	变化	持仓量PCR	变化
玉米主力	134878	51607	0.4843	0.1339	369528	-7482	0.6253	0.0271
玉米	162164	55534	0.4845	0.1258	532722	-2698	0.6258	0.0184
豆粕主力	95922	10986	0.4957	0.1799	444688	1919	0.4028	-0.0033
豆粕	193610	26677	0.5711	0.1124	642598	3324	0.4518	-0.0038
菜粕主力	70299	-8749	0.561	0.0583	95793	2913	0.6023	-0.004
菜粕	121205	12112	0.9277	0.4076	246028	2597	0.7518	-0.0461
棕榈油主力	91289	27842	0.5846	-0.1149	55451	-646	0.5437	0.0019
棕榈油	117090	33131	0.6255	-0.1615	143014	-491	0.7597	-0.0033
豆油主力	37526	-700	0.5164	-0.0307	35676	-1045	0.5513	-0.0218
豆油	49927	1896	0.5308	-0.0485	99688	-313	0.704	-0.0326
菜油主力	35378	8022	0.8485	0.1035	34128	2399	0.7364	0.0418
菜油	40363	8338	0.8187	0.1089	59318	2517	0.6639	0.0114
花生主力	44367	11895	0.4202	-0.0591	84770	1114	0.4201	0.0024
花生	50186	13634	0.3944	-0.0486	130693	3372	0.4675	-0.0059
豆一主力	24495	5691	0.6062	0.077	65578	812	0.688	-0.0184
豆一	32355	8256	0.5516	-0.0199	109204	3277	0.7714	-0.0201
豆二主力	13425	5424	0.269	-0.4509	12082	-9010	0.5135	-0.5365
豆二	17672	2768	0.3101	-0.1916	35821	1347	0.8011	-0.0631
白糖主力	82840	18166	0.4145	-0.1051	100451	-320	0.5117	0.0248
白糖	145105	30694	0.4255	-0.0567	319546	4034	0.5215	-0.0008
棉花主力	129303	7463	0.5215	-0.2559	200499	1722	0.8535	0.0151
棉花	173276	-3806	0.5218	-0.1917	601919	1850	0.8498	0.0091
苹果主力	6857	-395	1.5672	0.7989	24612	794	1.7022	0.0356
苹果	7455	-55	1.6287	0.8427	28253	834	1.6297	0.0327
红枣主力	7268	93	0.1546	-0.0517	54005	261	0.2965	0.0023
红枣	7753	-22	0.1733	-0.0227	60281	317	0.3022	0.0034
鸡蛋主力	56795	-26617	0.5161	-0.2321	113811	-769	0.3936	0.0016
鸡蛋	65977	-32557	0.5714	-0.2209	159584	728	0.4596	0.0026
淀粉主力	13474	-7091	0.4002	0.0473	43265	-914	0.3952	0.0206
淀粉	16170	-7188	0.4276	0.0634	54902	-235	0.5304	0.0277
生猪主力	30947	6968	0.4132	-0.0039	59610	-1279	0.22	-0.0071
生猪	37834	8969	0.409	-0.0108	92877	331	0.2569	-0.0046

期权量化指标

品种	主力合约	剩余交易日	平值波动率	变化	60日分位数	HV10	HV20	Skew	变化	60日分位数
玉米	c2603	8	8.09%	-1.29%	3.33%	5.38%	5.24%	-0.21%	-18.96%	25.0%
豆粕	m2605	44	13.69%	0.25%	88.33%	9.04%	9.26%	29.12%	-2.43%	96.67%
菜粕	rm2603	2	16.02%	-3.57%	5.0%	12.61%	13.3%	-1.3%	-12.21%	18.33%
棕榈油	p2603	8	20.12%	0.31%	83.33%	18.87%	18.23%	12.91%	-0.06%	66.67%
豆油	y2603	8	13.74%	-0.77%	83.33%	15.09%	13.03%	15.91%	-2.18%	86.67%
菜油	oi2603	2	14.31%	-1.59%	25.0%	17.11%	22.47%	3.77%	1.85%	80.0%
花生	pk2603	2	9.92%	-0.63%	26.67%	3.0%	3.94%	15.36%	-2.67%	26.67%
豆一	a2603	8	13.0%	-0.81%	76.67%	10.02%	8.57%	21.19%	6.22%	85.0%
豆二	b2603	8	13.25%	-1.51%	83.33%	12.07%	10.95%	25.28%	32.08%	96.67%
白糖	sr2603	2	11.56%	-1.56%	93.33%	10.44%	10.08%	-7.78%	-25.6%	10.0%
棉花	cf2603	2	12.66%	-1.3%	55.0%	16.6%	13.47%	-1.31%	-5.36%	15.0%
苹果	ap2605	30	26.7%	-0.54%	86.67%	15.2%	19.22%	-11.22%	-3.56%	13.33%
红枣	cj2605	30	21.5%	0.16%	88.33%	14.34%	13.97%	25.98%	3.46%	93.33%
鸡蛋	jd2603	8	21.69%	-0.51%	63.33%	10.02%	12.88%	-3.64%	4.5%	38.33%
淀粉	cs2603	8	9.39%	-0.46%	33.33%	6.18%	6.61%	28.93%	-0.61%	95.0%
生猪	lh2603	8	22.09%	1.14%	78.33%	8.74%	11.03%	23.51%	7.87%	66.67%

能源化工市场分析

期货市场统计

品种	主力合约	收盘价	涨跌幅	主力成交量	变化	主力持仓量	变化
PTA	ta2605	5192	26	876689	-172360	1357776	8401
乙二醇	eg2605	3739	-4	228898	-37747	425547	16115
橡胶	ru2605	16245	165	197424	-32119	150270	4240
聚乙烯	l2605	6721	-91	327062	-141185	518609	15365
聚丙烯	pp2605	6630	-61	252557	-133062	490341	6520
甲醇	ma2605	2231	-13	849691	-269063	831646	5357
苯乙烯	eb2603	7438	-187	703453	63218	266864	-20672
LPG	pg2604	4531	-30	30634	-6235	74767	2043
PVC	v2605	4992	11	1293697	-315656	1101266	4955
原油	sc2604	464.2	-5.6	119646	31632	43008	5794
BR橡胶	br2604	12825	-20	67296	-19408	64041	-1746
对二甲苯	px2605	7290	28	244052	-30603	266454	2908
烧碱	sh2603	1937	75	585148	22499	154280	-56099
纯碱	sa2605	1181	-9	1050041	137686	1163071	13208
短纤	pf2604	6606	28	137024	-32809	165849	-1685
尿素	ur2605	1788	12	149816	46938	225692	4066
玻璃	fg2605	1078	6	1251512	302351	1101259	23983
原木	lg2603	775	-9	7702	-1367	5279	-1711
瓶片	pr2605	6152	18	54680	9916	36341	-1761
纯苯	bz2603	6024	-46	22248	-613	22308	-1945
燃料油	fu2605	2794	-37	885775	-25532	281323	-1322
沥青	bu2604	3347	-54	101393	-6561	153923	2603
纸浆	sp2605	5200	-34	185219	-19694	300912	13550
双胶纸	op2604	4080	24	2517	-2544	13078	86

期权市场统计

品种	成交量	变化	成交量PCR	变化	持仓量	变化	持仓量PCR	变化
PTA主力	699862	98414	0.6003	-0.0464	287351	26040	0.7558	0.0639
PTA	764221	100025	0.5867	-0.0558	497005	32292	0.7988	0.0305
乙二醇主力	48959	3647	0.1399	-0.03	57810	-2262	0.2364	0.0113
乙二醇	58066	3805	0.1602	-0.036	106853	-1351	0.3862	0.0118
橡胶主力	9878	-2094	0.503	-0.0499	42116	1213	0.4822	0.0058
橡胶	18283	-30	0.3613	-0.1311	57692	1668	0.4609	0.0001
聚乙烯主力	18448	-4615	0.9024	0.2331	31790	-42	0.519	0.0451
聚乙烯	24847	-5067	0.8224	0.1602	62720	-125	0.5116	0.0209
聚丙烯主力	18771	-12556	0.5159	-0.0191	40061	-397	0.4911	0.0354
聚丙烯	25730	-16555	0.5411	-0.0132	86348	-628	0.5602	0.0286
甲醇主力	477096	63725	0.3334	-0.0574	327338	17956	0.3078	-0.0076
甲醇	530532	32536	0.3442	-0.0286	518394	23754	0.3901	-0.006
苯乙烯主力	230724	65927	1.115	0.4254	88098	-318	0.7357	-0.1338
苯乙烯	237571	69103	1.1053	0.4245	97320	1107	0.7256	-0.1212
LPG主力	24406	1299	0.4041	-0.0771	22251	-2517	0.6666	0.0146
LPG	26441	2139	0.4107	-0.0744	27786	-2043	0.648	0.0113
PVC主力	128971	-29393	0.3489	-0.3182	159460	1610	0.5518	0.0119
PVC	169868	-22548	0.3623	-0.2237	299115	8030	0.4571	-0.0046
原油主力	39058	-2107	0.4893	0.0623	31196	1907	0.5486	0.032
原油	40142	-3399	0.5031	0.0553	34550	2069	0.566	0.0308
BR橡胶主力	100231	7327	0.9682	0.3381	26506	1979	1.0586	0.0896
BR橡胶	104284	6814	0.8775	0.1382	46623	2565	1.0536	0.0389
PX主力	15980	-2700	0.8174	-0.0303	14244	-352	1.175	0.1562
PX	18419	-3076	0.7051	-0.0662	33047	-116	0.8801	0.0403
烧碱主力	507857	168709	0.5571	-0.0766	255924	24361	0.3318	0.1277
烧碱	544099	175046	0.555	-0.0803	306496	30597	0.3477	0.1043
纯碱主力	307486	84552	0.7291	0.2261	316205	19317	0.2485	-0.0072
纯碱	413625	85103	0.665	0.2233	669862	30151	0.2536	-0.0097